近年来,我国经济进入新常态,经济发展速度趋于放缓,“十三五”期间,政府明确提出“三去一降”(去产能,去库存,去杠杆,降成本),以应对日益增长的经济风险。随着金融全球化的发展,金融机构与社会经济生活之间的联系越来越紧密。这导致银行业系统性金融风险很容易传播到其他金融领域内。过去一段时间,我国银行业不良贷款持续攀升。银行业风险与金融风险紧密相关,更关系到金融安全和国家安全,这就需要我们以科学理性的态度去面对银行业风险。由此带来一个话题,如何进行有效地对银行业金融风险进行衡量和监管。本文在对国内外相关文献研究的基础上,提出了研究课题,即基于Co Va R模型的银行系统性金融风险溢出效应的分析。在研究方法上,本文采取了实证分析法的方法。构建分位数回归模型、Co Va R模型和动态Co Va R模型,对银行、保险、证券行业2014年1月2日至2017年1月6日的股市表现进行实证分析。本文发现:当银行业发生危机时,通常会通过不同的渠道引发保险业和证券业的危机。总体来说,银行业风险外溢,对于证券业的影响将强于保险业。从长时间来看,银行业系统性风险的Co Va R相对于金融危机,有一定的前导性。通过分析,本文提出以下建议:(1)建立统一的银行监控体系。建立全面的银行业监控体系,将商业银行监管尽快纳入到统一的银行监管体系中。(2)加强银行的内部治理。只有在有效的外部监管和高质量的内部公司治理的双重作用下,才能有效的减少银行业系统性风险爆发和外溢的可能性。(3)加强对系统重要性银行的重点监控。我国应当尽快建立系统重要性银行的名单,建立应对系统性重要银行金融风险爆发的预备方案,防止其金融风险外溢带来的冲击造成重大不利影响。