交易所交易基金(Exchange Traded Funds，ETF)是近二十年资本市场上最流行的金融衍生品种之一，它兼具封闭式和开放式基金的特点，与其他类型的基金相比具有独特的优势，为投资者提供最大交易便利、更低交易成本和更为灵活的交易方式，因此在国际市场上得到蓬勃发展，己成为全球基金业发展中越来越重要的组成部分。基于ETF在全球取得的巨大成功和我国传统基金存在的巨大缺陷，我国证券市场于2005年正式引入该品种，但在弱有效性的中国证券市场，要完善和发展ETF还任重道远。本文采用定性、定量和比较分析方法，以指数化投资思想为核心，以国际ETF发展情况为背景，从ETF的理论基础出发，借鉴国外发展ETF的成功经验，并结合ETF在我国市场的实际运行效果，深入对ETF在我国的实践与发展情况进行了详细的探讨和研究。 本文从五个章节进行阐述：第一章为绪论，主要界定本文的研究范围和研究目的等，并对国内外的相关文献作回顾与总结；第二章主要介绍ETF的理论基础、特点和全球ETF的发展情况等，并深入研究ETF在国外发展成功的经验，总结出其在全球得以成功推广的因素；第三章首先分析我国发展ETF的必要性，然后从对促进指数化投资理念、改善证券市场投资结构和对市场参与者的影响等角度对我国发展ETF的价值所在作详细探讨；第四章主要采用跟踪误差偏差法、跟踪误差偏离度和回归分析方法等对上证50ETF的实践情况进行实证分析，以此验证其净值跟踪误差和对市场的拟合度等；第五章对ETF在我国的发展前景作展望，并针对我国发展ETF所面临的障碍提出解决问题的对策与建议。