在理论方面,该文对期权定价的各种数学方法根据其内在联系作了新的排列组合,具体创新体现在:(1)该文从期权的基本概念入手,以无套利原则为贯穿全部数学方法的唯一主线,详细分析了包括偏微方程法、鞅方法、树方法、有限差分法、近似法等在内的各种定价方法,使得这些原本分散的定价方法成为一个有机的整体.(2)对布莱克-斯科尔斯模型作了比较全面的探讨,体现在利用不同的数学方法对模型进行推导、比较与分析.(3)论文利用大量篇幅着重介绍了鞅方法,以弥补目前国内对期权定价数学工具引介中的空白.(4)考虑到在应用部分对其他方法的依赖性及数学方法本身的全面性,该文还占用一定的篇幅对树方法、有限差分方法、蒙特卡罗法和解析近似法作了系统的介绍.论文在实践应用方面不仅介绍了国外期权产品的开发与应用,重点放在奇异期权和利率期权产品的特点及其定价方法上.更重要的是,用了近三分之一的篇幅探讨期权定价理论在中国的应用问题,并力求在以下几方面有所创新.对股票期权的定价与应用,该文不仅在理论层面上作了深入的分析,而且针对实践中可能出现的问题提出了一些防范措施:国家管理层应修订有关法规,为股票期权的推出留出空间;选择上市公司为试点;借鉴国外经验,将股票期权奖励记入费用中,冲减报告利润;防止经理人员以各种手段抬高公司股票价格的败德行为出现;在税收上予以优惠政策,鼓励更多的公司实施股票期权奖励.论文认为推出股票期权可以缓解中国资本资金不足的长期问题.