电力工业是技术经济特征十分复杂，对国民经济及社会生活影响极大的特殊支柱性基础产业。随着电力市场改革的进行，电网企业和发电企业分属不同市场主体，电源规划问题已经转变为各发电公司自主决策的发电投资问题，各企业层面的决策问题共同作用构成了电力生产的产业层面问题。受能源供应、政策环境、用电需求和市场竞争等多种因素影响，电源建设的不确定性增加，势必对电力系统安全稳定造成冲击。研究电力市场环境下电源建设有着重要的现实意义。 本文从市场管理者的产业角度，针对电力市场环境下电源建设不确定性问题，将期权博弈理论应用于发电投资决策中，适应电力改革的变化，分析并模拟企业发电投资决策行为。论文首先介绍期权博弈理论，然后从电源建设不确定性因素分析入手，针对双寡头市场和多寡头市场情形，分别建立基于解析方法和基于动态规划方法的电源建设期权博弈模型并求解。模型将期权评价理论应用于发电投资决策中，在考虑不确定性因素方面取得了较好的效果。同时模型有效地计及了竞争因素对各发电投资商决策的影响。仿真结果与现实情况基本相符，且与理论分析结果一致，证明了模型和算法的有效性。在此基础上对结果进行了灵敏度分析，讨论不确定性因素对电源建设的影响，为市场管理者政策建议的制定提供理论分析基础。 最后对两种模型进行了分析和总结，并在此基础上提出了一些建议。论文从理论分析入手，建立了期权博弈模型，并通过仿真计算，验证了模型的有效性，对进一步研究电力市场环境下的电源建设问题有一定的贡献。