秦巴山区包括豫、鄂、渝、川、陕、甘六省自治区,辖区面积广、内部差异大、生态环境脆弱、自然灾害频发。同时,作为我国脱贫攻坚的主战场之一,推进秦巴山区扶贫工作是保障乡村振兴战略顺利实施的重中之重。现阶段,秦巴山区已进入脱贫攻坚的重要时刻,而限制该地区农民增收、阻碍区域振兴的主要原因是农户货币资本的稀缺。从宏观层面看,解决这一关键问题的核心在于实施普惠金融支持,而具体到微观层面,则需要合理引导并充分满足农户借贷需求。本文选取秦巴山区469户农户为研究对象,运用Probit模型实证分析农户借贷行为影响因素,并利用倾向得分匹配法(PSM)分析借贷行为对农户家庭收入的影响,进而探索金融扶贫的有效性及实现途径。本文主要研究结论如下:首先,秦巴山区农户正规借贷需求不足。其原因主要在于:(1)秦巴山区农户自身禀赋较差。秦巴山区生态环境脆弱、自然灾害频发,该地区农户抵御风险能力弱,加之年龄较高、学历较低、劳动力不足等造成其自身禀赋较差,导致未来还款能力不足。(2)秦巴山区农户进行生产活动的意愿较低。秦巴山区农户以贫困户为主,在既有生活水平难以维持情况下,通过生产型借贷改善生活意愿较低,加之生计方式逐步由农业生产转向外出务工,更加降低了生产型借贷意愿。因此,该地区农户借贷需求以消费型为主,生产型借贷需求次之。其次,秦巴山区农村金融市场信贷配给现象严重。秦巴山区农户并未成为正规金融机构的受众群体,主要原因有以下几点:(1)正规金融机构借贷成本较高。由Probit模型回归结果可知,借款利率越高,正规借贷可得性越大,即正规金融机构倾向于以提高借款利率来追求利润最大化。这一特点抑制了该地区农户的正规借贷需求。(2)正规金融机构贷款门槛较高。正规金融机构倾向于向家庭固定资产价值较高的农户放贷,但秦巴山区农户家庭固定资产价值普遍较低,且流通性较差,农户缺乏抵押物造成信贷配给现象。(3)正规金融机构贷款满足率低。正规金融机构出于风险回报考量,对具有救助特征的生活型借贷需求及具有扶贫特征的生产型借贷需求均实行信贷配给,进而使得农户通过民间借贷来满足自身借贷需求,从而使民间借贷成为秦巴山区农户主要融资手段。最后,农户借贷行为对其家庭收入有重要影响,正规借贷可提高家庭收入,非正规借贷则会导致农户陷入贫困陷阱。其原因可能在于:一方面两者对目标群体选择有所差异,正规金融机构会重点考量农户的还款能力即收入水平,而非正规金融机构则更多考量农户的社会资本即人情关系,故高收入农户以正规借贷为主,低收入农户以民间借贷为主;另一方面两者放贷规模及农户借贷用途有差异,正规金融机构因其放贷规模较大且以满足农户生产型支出为主,从而大大提高了农户家庭收入,而非正规金融机构因其放贷规模较小且以满足农户消费型支出为主,从而导致债务水平不断增加,最终导致农户家庭人均纯收入降低。同时,需要说明的是由于贫困地区农户往往存在资金的稀缺,而这种稀缺则会导致农户对家庭发展的预期出现“短视效应”。由此导致农户宁可选择通过民间借贷来缓解生活型消费的资金稀缺,而非选择通过正规借贷来满足生产型消费,进而导致其债务水平不断增加,最终陷入贫困陷阱无法挣脱。本文结构如下:第一章为导论,主要介绍了文章研究背景、研究目的及意义等;第二章为理论基础,涵盖农村金融理论、农户经济理论及农户行为理论等农户借贷行为相关理论,梳理国内外研究前沿动态,并进行一定述评;第三章为秦巴山区农户借贷行为基本特征分析,通过描述性统计方法总结出该区域农户借贷行为的基本特征;第四章为秦巴山区农户借贷行为选择及影响因素的实证检验,运用二元Probit模型实证分析该地区农户借贷行为影响因素;第五章为秦巴山区农户借贷行为对其收入影响的实证研究,运用倾向得分匹配法(PSM)分析不同类型的借贷行为对农户家庭收入的影响;最后一章为结论与政策建议。