进入21世纪以后,经济一体化和金融全球化成为当今世界的一个显著特征和不可逆转的历史潮流。由此引起的国际资本大规模流动在弥补发展中国家资金的同时,也带来了巨大的风险。尤其是自20世纪70年代以美元为中心的固定汇率制崩溃,取而代之以浮动汇率制,使汇率剧烈波动。而同时跨国银行逐渐向规模的大型化、业务的全能化和经营币种的多元化发展,必然面临着巨大的汇率风险。在这个背景下,持有外汇敞口头寸的跨国银行怎样有效的管理汇率风险,就已成为当前需要深人研究的理论问题,也已成为当前需要全面解决的现实问题。本文围绕跨国银行的汇率风险防范这一主题,首先对跨国银行和汇率风险进行了概述;其次,阐述了国际上流行的几种汇率决定理论,在对汇率变动的影响因素进行分析之后,讨论了汇率风险管理的基础—汇率预测的方法;再次,对跨国银行的汇率风险防范机制进行了研究,提出常用的外汇头寸控制方法和汇率风险管理的策略,并重点讨论了几种基本类别的金融工程工具(远期外汇和约、外汇期货合约、外汇期权合约和货币互换)在汇率风险管理中的应用;最后以中国某跨国银行的贷款业务为例进行实证分析,获取相关的汇率数据,利用金融工程工具的定价模型、图表、回归分析等工具,探讨了衍生工具如何有效的管理汇率风险以及具体的操作策略,并对这几种工具的风险管理效果进行比较分析,为跨国银行管理汇率风险提供借鉴。