保险公司作为集合和分散风险的企业,其自身特点决定了在业务经营过程中面临的风险远远大于其他企业,不仅存在着与金融企业相同的一般金融风险,还面临着与保险活动相关的特殊风险。这些风险如果不能进行有效控制,必将造成保险公司偿付能力不足进而破产。保险公司的破产将会影响到其保障功能的发挥侵害被保险人的利益,进而威胁到整个社会的稳定,后果难以估量。因此,建立切实可行的保险公司破产概率模型,无论是对保险公司及时发现破产风险,采取有效地风险管理措施,还是对保险监管部门实施有效监管都具有重要的指导意义。本文首先结合国际保险业发展的实践,从理论上分析了保险公司破产的主要原因。其次,阐述了破产概率模型,并分析和评价了不同风险模型的优点和不足,其中重点分析了经典风险模型。再次,把贝叶斯理论和埃奇沃斯近似加入了经典风险模型,并用蒙特卡洛法模拟了一些数据,分析了模型的结果,得出了初始资金、理赔时间间隔和每次理赔的理赔额这三项因素决定了破产概率的结论。最后,根据结论对保险业提出了相关建议。