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本文研究的是证券投资组合的有效管理。目前,采用证券投资组合管理有三种方法:基本分析、技术分析及投资组合分析。由于这三种方法取得的业绩不相上下,本文综合运用了这三种方法探讨证券投资组合的有效管理。 本文的研究主要有以下几个方面:第一、在对证券的投资价值进行的基本分析中,首次将专家的意见与主成分分析的方法结合起来,提出了专家修正的主成分系统评价法,分析了上市公司的财务指标,得出公司的综合排名,选出具有投资价值的证券;第二、从证券价格变化规律上,提出了一种进行股价价位分析的方法。利用切比雪夫不等式来确定具有一定可靠度的价格变化区间,判断价格所处的位置及未来走势;第三、在技术分析的探讨中,提出了技术指标时间参数的优化方法。运用模糊的马尔柯夫方程预测了每只股票的上涨、盘整、下跌、盘整、再上涨的平均周期,找出了每种股票的技术指标中的最佳参数,从而为我们应用技术指标进行操作提供了科学依据。第四、在投资组合管理上,针对我国证券市场存在的最小交易量的问题,建立了具有投资下界限制的风险证券有效组合决策模型,给出了不相关风险证券有效组合投资比例的算法及解析表示。