【摘 要】
:
资本市场中对于投资、融资决策与风险管理问题的研究自投资组合理论建立以来一直在迅速发展,并得到了广泛的应用。1952年Markowitz投资理论的产生,奠定了投资组合理论的基础
论文部分内容阅读
资本市场中对于投资、融资决策与风险管理问题的研究自投资组合理论建立以来一直在迅速发展,并得到了广泛的应用。1952年Markowitz投资理论的产生,奠定了投资组合理论的基础。由于Markowitz的投资组合理论建立于离散时间下的无摩擦市场,而在现实的资本市场中该条件得不到满足,因此在实际应用中有很大的局限性。本文主要考虑了摩擦市场中投资组合的有效前沿,给出了这一类扩展模型的解析解及资本市场摩擦因素对有效前沿的影响。文中第一章,主要介绍了经典的Markowitz投资组合模型并展示了投资组合模型的应用背景和发展前景;第二章,我们介绍了投资组合模型研究的进展情况,并给出了一些摩擦因素对投资组合模型的改进以及对投资组合有效前沿的影响;第三章,我们讨论了卖空和借贷利率不同的条件下,含资本结构因子和交易成本的投资组合有效前沿的变化,并给出了投资组合扩展模型的解析解,最后进行了总结。
其他文献
晶闸管反向恢复过程模型的精确性,对以晶闸管为开关器件的电力电子设备的电气性能研究和设计具有重要影响。在分析晶闸管阻断恢复过程中载流子运动特性和PN结变化规律的基础
本文从企业翻译实践的视角,对外企翻译工作实践的特点及规律进行探讨和总结。指出英语专业翻译教学研究应以市场需求为导向,与企业翻译工作实践紧密结合,以提高翻译技能为中
风险是银行面临的永恒主题。近年来,操作风险这一长期被中国银行界忽视的名词,随着银行大案的频发而逐渐被人们所熟悉。最近,几起诈骗案更是引起了银行高管们对操作风险管理的重
随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立与发展,作为特殊商品的土地进入要素市场流转已成为必然的趋势.然而,现行土地使用制度下的入市流转的只是城镇国有土地使用权,计划经
货币替代是外汇市场上的一种用脚投票机制,表现为在货币自由兑换前提下外币在价值尺度、支付手段等方面全面或部分地取代本币。自上世纪70年代以来,许多国家都在不同程度上经
外汇储备是国际货币体系的核心,也是国际金融领域的重要问题,它关系到各国调节国际收支和稳定货币汇率的能力,一直受到国际金融机构和各国政府的普遍关注。我国自94年外汇体制改
环境艺术被称为是“21世纪的朝阳产业”,面向新世纪,环境艺术设计专业教育在观念上应顺应时代,以现代审美理念去审视高科学技术下的现代环境艺术设计,适应当今社会的必需,显示时代
高等教育评估对于调整高等教育体系、提高教育质量和办学效益、发展高等教育事业具有十分重要的意义。随着我国高校连续几年的大规模扩招,我国的高等教育已经步入了大众化阶段
目的调查湖南省农村空巢老人健康自我管理能力并分析其影响因素。方法采用一般资料问卷、成年人健康自我管理能力量表对湖南省373名农村空巢老人进行调查。结果农村空巢老人