自中国成为世界第二大经济体后,我国整个金融业也相应遇到更大的机遇与挑战。商业银行作为金融业不可或缺的一个部分,作为中国金融调控的市场基础,应以保证金融业的持续健康发展为前提,以提高国际竞争力为长远目标,进行内部管理切实提高其自身的经营效率。然而,随着我国经济增速的放缓和经济结构调整的深化,目前我国银行业的一些资产质量和风险控制等相关潜在问题将开始出现。风险作为银行的主要经营对象,研究风险与银行经营效率之间的关系对我国银行业的长期健康发展有着重要意义。通常而言,企业的利润和风险之间是存在高风险高利润的关系,然而对于商业银行来说,由于信贷市场的信息不对称性,商业银行在经营过程中会存在信贷配给现象,即在一定利率的条件下,银行不会贷款给提供更高利率的借款方。在此背景下,本文首先分析说明了商业银行的效率和风险偏好的相关理论,为后文的研究提供理论基础。一般来说,研究者通常从两个角度:规模经济和范围经济的角度或前沿效率的角度来研究商业银行的效率问题,本文最后选择了从前沿效率的角度研究商业银行的经营效率。并且,由于巴塞尔协议中以置信度为基础设定商业银行的风险偏好,对银行的风险进行管理,故本文也以随机DEA模型中的显著性水平为量化的风险偏好,在后文中分析风险偏好变化对商业银行效率的影响程度。接下来,本文对商业银行的测度方法进行了优化选择。在商业银行效率的研究文献中,各种确定型DEA方法是大多研究者的选择。然而,直接使用投入产出指标的样本测量值忽略了因数据噪音、测量误差或经济现象随机性所带来的效率测度误差,从而会影响某些建议提出的可靠性。鉴于此,本文选择将产出看作随机变量的随机DEA方法,并利用数据实证分析了此模型相比CCR模型具有更高的效率区分度和计算结果的稳定性,结果发现随机DEA测度下的商业银行效率远小于CCR模型测度下的效率。基于以上信息,本文最后利用随机DEA模型实证分析了引入风险因素——不良贷款之后商业银行效率的变化情况,并与不考虑风险因素时测度的银行效率进行对比。结果发现,除了北京银行和平安银行效率无显著变化之外,其他银行的效率均有显著提高,其中工商银行、中国银行和建设银行变化尤为显著。并且考虑了不良贷款影响时的风险偏好的效率弹性明显大于未考虑不良贷款影响时的风险偏好的效率弹性。由此说明,在对我国商业银行进行效率测度时必须考虑风险因素以获得更为准确的结果数据从而制定有效的经营策略和风控手段。