随着我国经济市场化、全球化的不断发展,大型企业集团在我国社会经济中占据着越来越重要的地位。但企业集团在运行及发展过程中面临着许多突出的现实问题,尤其是在财务控制方面。突出表现在两方面：其一,我国企业集团财务控制体系仍不够合理,集团对子公司的财务控制效率较弱,如集团治理结构的缺陷制约着财务控制效率,权限分配不当导致经营失控,管理层诚信缺失和企业文化建设不足导致控制低效等等；其二,我国企业集团财务控制体系对保持和培育集团核心能力及学习能力的重视不够,我国企业集团普遍缺乏核心竞争力,不具有可持续竞争优势。这些问题制约着集团的经营效率和可持续发展。因此,研究企业集团财务控制问题具有重要的理论价值和现实意义。本文首先对企业集团财务控制文献进行整理和归纳,把握目前研究现状以及研究中存在的可取与不足之处,接着对企业契约理论、企业能力理论、权变理论和内部控制理论等相关理论进行分析、归纳与整合。在文献综述和理论分析的基础上,对集团财务控制进行基础性分析。具体分析时,沿着“本质—目标—方式”的逻辑思路,首先从企业集团成因入手,在企业契约理论和能力理论视角下探讨企业集团的本质。集团的本质决定了财务控制本质,财务控制本质决定了财务控制目标,财务控制目标决定了控制方式。在探讨了集团本质和财务控制本质属性基础上,对财务控制主体、控制客体、控制目标、控制方式等基本要素进行了重构和拓展。接着,对集团财务控制绩效进行分析,从财务控制主体、控制客体、控制目标、控制方式、控制环境等基本要素入手,对财务控制绩效影响因素及如何提高财务控制绩效进行系统、深入的分析。分析中始终以财务控制绩效为主线,将现代企业前沿理论的相关论点经“打磨”后“串”在了一起,形成本文较具特色的研究结论。然后,以哇哈哈集团和太阳神集团为主要素材,对企业家能力结构与财务控制绩效进行案例分析,以验证财务控制绩效分析中所得出的结论,并试图探讨企业家能力结构与财务控制绩效之间的关系,以及企业家能力结构中哪些能力是不可或缺的。然后对理论分析中的主要观点提出研究假设,并以母子公司为样本,通过问卷调查来收集数据,对母子公司财务控制绩效的影响因素进行实证研究,以证实研究假设中所提出的结论。最后,根据理论分析和实证结论,对企业集团财务控制优化进行研究。本文在研究过程中综合运用了规范研究和实证研究方法,使研究更系统、更深入、更全面、更科学。本文在吸收与借鉴前人研究成果的基础上,在以下几个方面有所创新：1、在研究内容上,本文在文献综述的基础上,对企业契约理论、企业能力理论、权变理论和内部控制理论等相关理论进行分析、归纳与整合,将这些前沿理论的相关研究成果融入到集团财务控制这一传统研究领域之中,试图对集团财务控制理论进行重构与拓展。在研究内部控制结构上,通过理清内部控制、管理控制和财务控制之间的相互关系,从企业整体视角构建企业内部控制体系,明确财务控制在整体控制体系中的定位。在研究控制要素时,开创性地将企业能力引入到分析中,弥补了以往研究中忽略能力要素的缺陷：财务控制客体从物质资源扩展到包括知识和能力等无形资源；财务控制方式不仅包括标准控制,还包括针对无形资源的非标准控制方式；财务控制目标从经营目标和战略目标深入到企业能力目标；财务控制主体的能力结构特征作为关键要素进行重点分析。在研究控制绩效时,从财务控制主体、控制客体、控制目标、控制方式、控制环境等基本要素入手,对财务控制绩效影响因素及如何提高财务控制绩效进行系统、深入的分析。分析中始终以财务控制绩效为主线,将财务控制方式、控制行为背后的契约关系、企业上层的权力结构以及控制主体的个体特征等有机串在一起,并分析其相互之间的关系,形成本文较具特色的研究结论。本文提炼出“控制环境—控制行为—控制绩效”的研究框架,不仅可为企业集团如何设计和优化财务控制系统框架提供理论指导,还为诊断企业集团财务控制问题提供了思路、启示和理论依据。在研究控制优化中,本文还尝试构建了基于企业能力的集团平衡计分卡考核体系。这些研究不仅拓展了企业集团财务控制的研究视野和内涵,丰富了企业集团财务控制的研究文献,还为深化和系统企业集团财务控制理论做出了积极有益的探索。2、在研究方法上,本文采用实证研究与规范研究相结合研究方法,突破了国内现有集团财务控制研究大多采用规范分析的方法局限,使研究结论建立在实证基础之上。研究结论不仅科学,也更具有说服力。本文在文献综述和理论分析的基础上,归纳出影响集团财务控制控制绩效的关键变量,如母公司管理者能力、母公司管理者诚信与道德观、母公司企业文化、子公司治理有效程度等等,并提炼出研究假设。接着以母子公司为样本,通过问卷调查收集数据,运用相关分析、回归分析等统计方法,对研究假设进行检验。不仅弥补了以往学者对母子公司财务控制绩效影响因素缺乏实证研究的缺陷,还为后续的理论研究提供有力的实证基础。3、在研究结论上,本文的理论分析表明：对能力的控制权是企业权力来源之一；企业行为是权力导向而非效率导向,权力建立在依赖性基础之上；能力要素所有者要获取企业控制权,其前提条件是企业对能力具有依赖性,市场竞争机制能使企业对能力要素具有依赖性。案例分析表明：洞察能力、学习能力、战略能力、管理能力和创新能力以及诚信,是企业家最为重要也是不可缺少的能力和品质。在企业家能力结构中,洞察能力和学习能力是根本和基础,洞察能力和学习能力越强,战略能力、管理能力和创新能力也会越强。在战略能力、管理能力和创新能力中,战略能力更关键、更具有稀缺性。实证研究表明：在母公司管理者能力、母公司企业文化、母公司管理者诚信和子公司治理有效程度等控制环境中,母公司管理者能力对于控制行为和控制绩效的影响是最强的。母公司管理者应持续加强战略能力、管理能力、洞察能力和学习能力等能力的培养,锻炼心智模式,针对自身能力的不足有意识进行弥补和完善,保持各种能力平衡性。控制环境(软控制)通过控制行为(硬控制)部分中介作用于财务控制绩效；控制环境对母子公司财务控制绩效的作用效果强于控制行为。这一结论对于我国企业集团更具有现实意义。我国目前处于转轨时期,各方面制度还不健全,要弥补契约不完全对交易效率的影响,集团需要重视文化、声誉、诚信和能力的培育和建设,才能保持和增强集团的生命力、核心能力和可持续竞争优势。制度越不完全,企业文化、企业家声誉、企业家的能力也就越具有发挥空间。