在保险金融市场中,多数保险公司经营的保险类别基本相同,而面向的投保客户群体保持恒定,因此导致形成激烈的市场竞争,保险公司仅仅使用保费收取来支付客户的保险索赔来实现盈利通常是很困难的,一方面保险公司在日常经营中会采用再保险合约来降低保险公司所承保的部分风险;另一方面保险公司通常会将保险盈余投资到资本市场以便获取更多利润.伴随着国家政策的放宽,保险公司对市场盈余资金的投资有了更多选择.同样的,通过市场投资带来的收益成为了保险公司利润来源的一个重要部分.此时对保险公司的市场盈余可以由风险理论中的相关知识得出.风险模型在早期研究中采用的大多数为经典模型,之后发展出的各类风险模型均是以经典模型为框架进行的扩展.为了能够更加准确地描述金融市场的风险过程,其中一种研究方向就是使用带有跳和扩散的风险模型来对市场盈余进行刻画.本文考虑的是在一个采用跳扩散风险模型刻画保费盈余的保险公司,在通过购买再保险降低风险的同时投资于带有风险投资和无风险投资的资本市场,选择最优投资策略的问题,其中,再保险的种类分别选取了比例再保险和超额再保险两个类型分别进行讨论.这是对以往跳跃扩散模型的进一步拓展,更贴近于现实中的保险金融市场.本文首先研究了使用跳扩散风险模型进行扩展来刻画保险公司在金融市场中的实务运作,在得到的风险模型基础上,主要使用随机控制理论中的动态规划理论得出在投资和再保险策略下,最大期望效用值函数满足的Ha7nilton-Jacobi-Bellman方程(简称HJB方程),首先证明了HJB方程的解是存在的.然后对比例再保险和超额损失再保险两个再保险类别分别进行研究,得到了在指数期望效用下的最大期望效用值函数、最优再保险策略以及最优投资策略的表达式.最后通过使用数学软件进行数值模拟,对得到的结论进行参数实值赋值后讨论最优解,证明了结论是符合现实中保险公司实际情况的,能够对保险公司提供实务运作上的参考,具有一定现实意义.