基金会财产保值增值投资管理研究——以广东省基金会为例

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近年来,随着中国市场经济持续快速发展,社会财富不断积累,慈善事业也取得长足发展。与此同时,随着慈善组织财产规模的不断扩大,慈善组织开展保值增值投资活动随之增多,以基金会为代表的慈善组织通过投资取得的收益逐渐成为不可忽视的重要收入来源。但同样值得关注的是,中国基金会普遍存在投资意识不强、投资管理能力不足等问题,这些问题直接限制了基金会财产保值增值投资活动开展。
  本文深入研究了国内外基金会以及国内社保和养老保险基金如何实施保值增值投资管理,包括基金会的组织形式、性质,国外基金会投资管理经验,国内基金会投资管理现状、投资活动的策略、投资管理安全与风险管控、投资活动政策,社保基金和养老保险基金投资管理经验等。同时,研究了以美国基金会为代表的国外基金会财产保值增值投资管理,通过大量的基金会财务数据对2014-2016年中国重点城市基金会财产保值增值投资活动现状以及广东省基金会财产保值增值投资活动现状进行分析。通过问卷调查的方式,对广东省省级基金会的投资现状、投资收益、风险偏好、投资方式以及存在问题等方面进行数据统计分析,梳理归纳出当前基金会财产保值增值投资活动所存在的问题和面临的挑战,并就基金会投资风险管控的重点以及基金会如何选择金融产品进行讨论。
  最后,本文主要得出以下结论:当前中国基金会开展投资的数量少,可用于投资的资产少,投资收益低,存在专业投资人才缺乏、规范运作机制不足、金融领域支持不足等问题,应充分借鉴国内外成熟的投资管理模式及经验。从政府、金融机构、基金会层面对现阶段中国基金会财产保值增值投资管理提出相应的建议:第一政府部门应不断完善政策法规,激发投资活力;加大专项培训力度,提升整体水平;应搭建多个平台,促进投资开展,以此强化政府引导,营造投资环境。第二金融机构应积极提高社会责任意识,发挥专业优势;应充分了解基金会的投资需求,提供定制服务,以此推动金融机构参与,助力健康发展。第三基金会应充分认识保值增值投资的重要意义,不断完善内部投资管理制度,通过引入专业投资人才提升自身投资管理能力,根据自身实际情况选择不同的投资方式,以此加强基金会投资能力建设,依法依规开展投资活动,实现稳健发展。
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