本文研究以业务特点划分的房地产融资渠道的市场体系，包括房地产信贷、房地产证券、房地产信托(基金)与房地产保险四大市场，这也是储蓄到投资的信用转化形式在房地产融资中的具体形式。 房地产信贷是我国目前主要的房地产金融业务，它包括对房地产开发企业与流通企业的房地产信贷与对个人的住房消费信贷。本文主要研究了商业性个人住房消费信贷问题，探讨论其理论基础与作用、基本特征与基本要素，分析了我国个人住房贷款的现状，并提出关于对策选择的建议。 我国应着手发展以房地产直接融资为代表的房地产初级证券化。而对于住房抵押债权证券化，虽然它是我国房地产抵押市场和房地产证券化发展的长远目标，但在目前，它还受到我国过渡经济的大背景下与此不相适应因素的制约，因而还不能成为我国房地产证券化目前发展的重点和实破口，但可以选择试点。 房地产信托是房地产金融业务的最早形式和典型形式，房地产信托投资(基金)是当代西方国家房地产信托业务的普遍形态。当未来我国大众有条件进行房地产投资时，房地产信托必将成为信托金融业务的重要组成部分。目前，我国房地产信托的发展还有赖于中国信托业的整体进步。 房地产保险是房地产市场的重要环节，同时保险基金对房地产的投资也是房地产业的重要融资渠道。应在区分住房贷款保险与担保的基础上，建立我国以专门保险机构为主的保险模式，以政策性住房银行保证为主的担保模式。另外，也应允许保险业涉足房地产领域，使其成为房地产融资的重要渠道。