【摘 要】
：
在金融市场迅速发展、金融创新不断深入的今天,国际、国内市场间的联系日益密切,市场间的相关关系也日趋复杂,而金融市场的波动也日益加剧,这使得金融风险越来越大.相关性分
论文部分内容阅读
在金融市场迅速发展、金融创新不断深入的今天,国际、国内市场间的联系日益密切,市场间的相关关系也日趋复杂,而金融市场的波动也日益加剧,这使得金融风险越来越大.相关性分析在现代金融分析中占据重要地位,但过去对金融市场的相关性分析主要是线性的、对称的,很少对非线性的、非对称的相关程度进行分析.Copula理论作为相关性分析和多元统计分析的工具,为描述变量间的相关结构提供了一个通用的工具.本文对Copula函数的基本理论、参数估计、检验方法进行了介绍,重点阐述了平方欧氏距离检验.在实证分析部分,以上证指数和恒生指数为例,运用Copula函数对它们的相关性尤其是尾部相关性进行分析.结果表明,上证指数和恒生指数的收益率序列之间存在较强的尾部相关性,且上尾相关性较强,下尾的相关性不是很明显.
其他文献
<正>乙型肝炎是一种发病率高、危害性大、治愈效果差的传染性疾病，目前在我国流行较广，据估计已有一亿多人受感染，因此，对乙肝的防治已引起各级领导和广大群众的重视和关心，目前对
随着社会的不断发展,车辆不断增加,所以需要做好高速公路日常养护安全管理工作。在高速公路日常养护中,路面养护施工会对高速公路顺序造成影响,导致容易发生交通事故,所以做
混凝土泵送机械主要用于混凝土施工过程中的物料泵送,包括混凝土泵车、拖泵及车载泵。在泵送过程中,设备的泵送系统与混凝土相接触,由于混凝土的是由砂石骨料及胶凝材料构成,
家族企业是社会发展过程中特殊类型的一种经济组织形式,已经成为经济发展的重要力量。在高管团队研究领域,上市家族企业的高管团队研究是一个更具前沿性和复杂性的课题,这主
目的肠胶质细胞(enteric glial cell,EGC)在肠道多种生理及病理过程的调节中发挥重要作用,为了深入研究EGC的功能,排除在体及组织水平中神经体液因素的影响,获得一种简便高效
记得去年我在翻译《规划和城市里的多样性：重新分配,认同和邂逅》一书时,我们身边发生了几件事,一是暴力拆迁,一是入幼儿园难,一是精神病人街头暴力,于是,北京市政府决定5年内
<正>人体皮肤烧伤后,由于丧失了正常的屏障,创面常有不同程度的感染,当感染创面达体表面积的5~15%时可能发生败血症,大于15%时随时都有发生败血症的机会。故烧伤创面处理直接
煌煌十二卷，洋洋七百余万言，《俄罗斯解密档案选编：中苏关系》（以下简称《俄档》）的出版，在中苏关系史研究方面注定具有里程碑式的意义。$$ 直到上个世纪80年代，中国学者和有
随着时代的不断进步,高楼大厦拔地而起,而我们不得不面对的就是墙面施工的质量问题,本文对此问题进行阐述。