在全球面临金融一体化及贸易全球化形势下，跨国贸易、跨国贷款和跨国投资的规模快速增长，日新月异。在这些跨国授信活动中，授予信用的一方（包括放贷方和投资方）将面临多种潜在风险，国别风险是其中最重要的风险类型之一，国别风险给授信方造成的危害不容忽视。国别风险评估是系统分析可能诱发国别风险或影响偿债意愿和偿债能力的各种因素，以便把握国别风险发生的根源和类型，进而测定这些因素及其变化对债务国偿债行为的影响。作为国别风险管理的首要环节，国别风险评估历来受到国际信贷组织、跨国企业和金融监管机构的高度重视。对国别风险的测评和有效管理进行系统化的理论研究，不仅对微观金融机构的安全稳健经营具有实践指导意义，而且对于宏观经济和金融稳定也具有现实意义。　　论文共六章，其章节安排、体系结构及其中逻辑联系如下:　　第一章，导论。本章主要介绍研究的选题背景，阐述国别风险测评与控制的研究意义、论文的研究目的和研究方法以及本论文创新点和不足之处，描绘了本文的整体研究框架。　　第二章，国别风险内涵及其形成机理辨析。前人的研究成果构成了后人的研究起点。本章在对国际国内主要研究成果文献进行梳理的基础上，就国别风险的概念、国别风险影响因素、国别风险理论的发展历史进行全面阐释。首先对本论题探讨的国别风险的内涵和外延进行了界定;同时，针对容易混淆的相关概念（国别风险与主权风险、国别风险与政治风险）进行对比辨析。其次，文中从偿债意愿和偿债能力两个角度出发，分析和阐明了债务国国家风险的发生机理，提出跨国信贷中的国别风险测评研究核心是国家债务偿付问题。国家偿付债务问题的研究应该从偿债能力评价研究和偿债意愿评价研究两条主线展开。对前人国别风险研究的综述和评价，构成了本文后续研究的基础。　　第三章，国别风险测评方法的理论发展。国别风险评估是系统分析可能诱发国别风险或影响偿债意愿和能力的重要因素，以便把握国别风险发生的根源和类型，进而测定这些因素及其变化对债务国偿债行为的影响。作为国别风险管理的首要环节，国别风险评估历来受到国际信贷组织和机构的高度重视。一般说来，国别风险评估的重点是对政治社会和经济两大要素进行评估，经济风险强调政府还款的能力，包括质和量的分析;政治风险强调政府还款的意愿，是一个属质的分析。本章从测算方法、评价研究技术的角度，对国别风险测评的定性分析手段和方法、计量工具和数量模型进行了比较探讨，并给予综合评述，以便对国别风险测评的核心问题、国别风险的形成机理有更为深刻的认识，进而从方法论的角度为测度和评价跨国信贷中的国别风险进行研究。根据现代资产理论，任何一个资产管理者都面临着非系统风险和系统风险。对于跨国界贷款、从事跨国投资的机构或跨国赊销授信的企业，其受险资产主要具有非系统的国家风险特性，即受每一特定受信国本身具有的变量因素的影响。跨国授信中的另一种国家风险便是系统国家风险，是由全球共同面临的问题或变量因素而引起的资产损失。经济学家依据上面的逻辑思维，结合计量经济学技术，设计了多种样式的国家风险计量分析模型。目前，比较常见的风险评级模型有:多重差异分析、逻辑分析、分阶段回归分析以及政治稳定性分析等。这些模型的共同特点是在大量历史数据基础上，通过统计分析提炼出最具敏感度的风险评价指标，形成对国家风险的有效估计。在建立指标体系之后，模型提供的算法能够很好地对各指标的变化程度及发展趋势作出整合分析。　　第四章，国别风险评价的国际实践。从研究成果的形式上，传统国别风险评价可分为三类:主权违约风险统计分析、国别风险报告和国家风险评级表、国别风险监测体系，从研究方法角度，第一类为统计分析方法，其它二类可归为定性与定量结合分析方法。剖析机构国别风险评价研究成果，进而全面了解国别风险评价内容和研究体例，有助于对跨国授信中的国别风险评价提供有益的借鉴。　　第五章，跨国授信中的国别风险评价体系。国别风险评价体系实际上是从社会政治和经济两大方面有机而系统得对国别风险的考量。其中，经济风险强调政府还款的能力，包括质和量的分析;政治风险强调政府还款的意愿，是一个属质的分析。本章分两大部分，第一部分是国别政治风险评价体系研究。通过辨析关键风险指标，提出以国家政治体制稳定性风险评价为核心，政府决策和行为风险评价、社会事件和条件变化风险评价为主线的国别政治风险评价基本框架;第二部分在分析一般国别经济风险评价模型不足的基础上，确立跨国授信的国别经济风险评价结构，构建国别经济风险评价指标体系和评价模型，并以曾由于国别经济风险，而导致偿债危机发生的两个国家为例证，用时序数据进行实证分析，结果表明，改进以后的定量评估模型在预测效果上有相对的优越性。本章提出跨国授信中的国家经济风险评价体系，该评价体系是在国际经济环境的背景下建立的，以净外汇收入为核心评价指标，运用流量指标和存量指标对国家经济风险进行定量分析，符合跨国授信的国别风险监管需要，希望能为跨国投资者、商业银行和出口企业的跨国授信行为提供相应的指导和建议。　　第六章，我国国别风险控制对策研究。对国别风险的测评和控制进行研究，其立足点在于解决中国当前面临的国别风险管理薄弱的问题。无论是国别风险评价理论，还是国别风险监管的实践，无论是历史考察，还是现状分析，其目的均是为了探寻和解决当前跨国授信中国别风险控制存在的问题。本章在分析我国国别风险管理现状及其存在问题的基础上，探讨了国别风险控制的基本机制和具体措施。文中作者指出了中国的国别风险管理当前存在的问题:缺乏国别风险管理意识，国别风险的基础理论研究和技术实践发展相对滞后于需求，国别风险管理支持体系建设，还处于初级阶段。最后，针对以上问题，作者从宏观和微观两个层面提出构建国别风险管理框架的具体建议和实施策略。从宏观层面看，应该在制度上，通过建立包括内部报告与评级制度、风险预测与预警机制、风险处置与后评估等一系列国别风险内部监管机制，对跨国授信中的国别风险管理内控进行必要的完善。从微观层面看，采取多样化信贷与投资政策、设定国家信贷风险限额、寻求风险保险与担保、寻求联合融资、通过风险定价政策获得损失补偿、建立风险准备与补偿机制、调整资本结构和融资结构、调整经营策略、利用金融衍生工具缓解国别风险等具体策略控制和管理跨国授信中的国别风险。　　论文的创新之处:　　1.随着全球金融一体化的深化，中国银行业不可避免地面对来自国际上跨国银行的激烈竞争，在今天，应对现实要求，以跨国银行的姿态积极参与国际竞争，如何规避和化解跨国授信中的国别风险，如何系统、全面、深入地研究跨国授信中的国别风险测评和监管问题，对当今中国银行业今后的发展和定位，确立这个论题具有非常重要的理论意义和实践意义。　　2.在发掘传统的国别经济风险评价理论不足的基础上，侧重从跨国授信的视角，提出了我国的国别政治风险评估指标体系和国别经济风险评价体系。　　3.本文尝试以曾发生国别风险，并导致偿债危机爆发的两个国家为例证，用时序数据进行实证检验，结果表明，改进后的国别经济风险评估模型在预测效果上具有相对优越性。　　论文不足之处:　　本论文从风险触发因素的角度将国别风险划分为国别政治风险和国别经济风险，考虑到政治风险度量时选取的许多变量是虚拟变量，变量的取值以及评价指标体系中各指标变量权重的赋值，都存在较强主观性，这和经济风险度量中变量选取和数据采集具有大量客观基础相比，存在天然差异。而在本文中仍然未提出更好解决方法，将国别政治风险和国别经济风险评价的评价结果有机而完整的结合起来。这将是此论题后续研究需不断完善的一个方向。　　同时，文中的实证研究部分有赖于数据资料的充分获取，而现实中数据可得性局限造成了对国别风险测评研究的突破存在一定困难。理论研究的最终归宿是实际应用，对国家经济风险评价方法检验其可行性之后，首先应该在以上理论基础之上搭建国家经济风险评价体系，进而应用于国家经济风险的评价。本文在这点着墨甚少，希望将来可作为该课题拓展研究的领域。