金融市场上，风险管理是久谈不衰的话题，风险管理是保障金融机构良性运行的重要内容，金融风险是金融产品市场价格波动而导致未来可能发生的损失，在经济全球化和金融自由化不断深化的背景下，金融风险的表现形式也层出不穷，表现出多样化、复杂化等特点。伴随着2007年美国“次贷危机”的爆发，这次危机造成极大的危害性，更加引起人们对金融风险的关注。在面对纷繁的金融产品及金融衍生品的风险管理时，很多学者逐步将金融工程等一系列专业技术引入到风险管理活动中，从更深层次探讨风险识别和控制。面对金融市场的不稳定性，如何有效的规避风险，影响风险的因素有哪些是投资者需要关注的。在众多投资模型中，投资组合能有效的降低风险，还需要研究组合中各资产的收益与风险，以及组合资产之间的相关性等因素。所以要想有效的控制风险，必须全面了解影响风险的各种因素，分析哪些指标能显著地影响风险的大小以及影响方向。在前人研究的基础上，以上市公司财务指标与风险的关联性为依据，进行研究。在进行投资风险的计量时，采用VaR方法。对股票收益率的分布进行研究时，发现股票收益率并不严格服从正态分布，所以我们对股票收益率分布采用了更为合理的分布，在进行资产组合风险计量时，采用Copula模型，并利用Monte Carlo方法进行多次模拟，其结果更加科学合理。为了能够较为全面的反映公司的经营和财务状况，我们分别从偿债及资本结构、盈利能力和营运及成长能力三个方面选取了多个财务指标，但是为了消除各指标之间的相关性和多重共线性，利用主成分分析方法对指标进行降维，最后得到11个主要的，能够全面反映公司状况的财务指标。在进行回归分析时，由于我们选取样本为50个样本公司11个财务指标的16年数据，表现为三维的截面数据，所以需要利用面板模型进行分析，最后从统计结果得出，选取的11个财务指标中，有5个能显著的影响风险。然后，我们给投资者、上市公司和政府监管部门关于规避风险的建议。