在资本市场中,盈余信息在上市公司公开披露的信息中占据重要地位,无论对外部的投资者、债权人还是企业内部的管理者,盈余信息披露都有着重要的决策价值。本文从盈余信息特征及内涵相结合的角度来研究上市商业银行盈余质量,盈余质量能够体现盈余真实性、可持续性和可预测性,盈余质量高是指报表披露的盈余信息对企业过去、现在的经济成果和未来经济前景的描述是可靠和可信任的。商业银行具备准入壁垒高、绩效依赖性强、市场波动性大、高负债经营、高风险性等不同于一般上市公司的基本特征。在金融系统中,它发挥着重要的中介作用,它的安全稳健的运行,直接关系到整个社会经济的平稳健康发展。目前国内外学者对于盈余质量的研究多集中在上市公司,细化到上市商业银行盈余质量研究的内容较少。基于银行业的特殊地位,展开对上市商业银行盈余质量研究具有重要的现实意义。本文首先介绍了研究背景和研究的意义,系统地梳理了国内外学者有关盈余质量研究的丰富成果。其次对盈余质量概念进行了界定,阐述了研究盈余质量测度主要模型-Jones模型及改进的模型的特点,并从信息传递和价值相关性两个角度对盈余质量和股价相关性做了理论分析。分别选取国有商业银行、全国股份制商业银行、地方性商业银行三种不同性质的上市商业银行作为样本,基于2016年至2018年这21家上市商业银行财报中的相关数据,采用Jones模型来测度三种不同性质具有代表性的商业银行盈余质量并分析评价。最后,结合前文理论分析提出假设、建立模型,对21家上市商业银行盈余质量与股票价格之间的关系进行回归分析验证,结果表明:上市商业银行盈余质量与股价成正相关,引入盈余质量变量后,对其股票价格的解释力增强。