消费对推动经济高质量发展具有关键作用。与其他国家相比,我国消费对GDP的贡献一直处于较低的水平,提高家庭消费不仅能拉动经济增长,还能提升居民生活质量。在我国人口结构发生重要变化的背景下,“少子化”和“老龄化”成为两大主要趋势,这对促进消费、扩大内需提出更高的要求。与此同时,我国房价不断上涨,一方面住房财富作为家庭财富主要组成部分,其增值可以降低居民的储蓄动机,增加家庭消费支出,另一方面住房财富流动性差,将其作为抵押品可以缓解家庭的信贷约束,平滑家庭消费。住房财富与家庭消费之间有什么关系,学界也一直在探讨,没有定论。因此,本文从户主年龄的视角出发,深入探讨住房财富对家庭消费的影响及作用机制,考察住房财富影响家庭消费的可能渠道,以便有针对性地激发不同年龄群体的消费潜力,助力经济健康增长。本文以财富效应理论和生命周期理论等为基础,从户主年龄的角度出发,将户主分为青年、中年和老年,采用中国家庭金融调查数据（CHFS）2013-2019年数据,运用全样本和分组样本,探讨住房财富对家庭消费的影响,考察信贷约束下的住房财富与家庭消费,检验信贷效应发挥的渠道。接着对住房财富与家庭消费进行稳健性检验,并从消费类型差异、房产套数差异和地区差异的角度进行异质性研究。论文实证结果表明:（1）住房财富上升对家庭消费产生显著的正向影响,即存在财富效应,分组结果显示住房财富对青年和中年户主家庭消费促进作用较强,对老年户主家庭促进作用不显著。采用替换模型和分年份回归进行检验,住房财富效应依然存在。（2）当家庭受到信贷约束时,家庭消费能力受到一定程度抑制,而住房财富升值使抵押品价值增加,缓解了家庭的信贷约束,从而促进家庭消费。但分组结果显示信贷效应只在中年户主家庭中存在,在青年和老年户主家庭并不显著。此外,加入信用卡的使用这一中介变量,验证信贷效应发挥渠道部分通过使用信用卡来实现,但中介效应只在中年户主家庭中存在,并未出现在青年和老年户主家庭中。进一步研究发现住房财富显著提高信用卡额度和消费性信用卡分期,分组结果显示住房财富能显著提高青年和中年户主信用卡额度,且仅能促进中年户主消费性信用卡分期。（3）异质性结果显示,住房财富对不同类型消费的促进作用不同,不同地区和住房数量的差别均会对住房财富效应产生不同影响。具体而言,住房财富显著提高了家庭生存型消费和发展型消费,改善了家庭消费水平;住房财富能促进有房家庭消费,但多套住房家庭的促进效果明显高于仅有一套住房的家庭;西部地区财富效应相较东部和中部更大,提高家庭消费水平的程度更高。结合我国信贷市场发展、消费现状以及实证结果,本文提出如下建议:（1）推动金融产品创新发展,完善相应法律法规,合理利用家庭住房财富,实现信贷平滑消费的作用。（2）合理分配信贷资源,促进信贷资源流入民间,带动居民信贷消费。（3）制定差异化信贷政策,适应不同年龄群体,采用经济手段缓解家庭资金流动性约束压力,从而提高居民消费能力。（4）引导居民转变消费观念,降低刚需人群购房门槛,完善住房保障体制,促进消费结构升级。