人们对农村金融抑制和扭曲对农村经济发展的负面影响早已理解，对金融服务三农的重要意义，对农民平等获得金融服务有助于收入增长以及减贫的作用近年来也有所重视，但是对农民收入、金融公平和效率三者之间的关系尚未从理论上阐述清楚。本文研究主题是对农村金融发展中的三个关键要素及其关系作出准确的诊断，从一个新的角度解释中国农村金融发展的演进过程，对农村金融发展中的冲突和不协调问题进行深入研究。本文的意义在于明确农村金融发展的方向和道路，减少转型时期农村金融发展的矛盾，为政府的科学决策提供必要的依据，并从中国农村金融发展经验中寻找具有普遍意义的要素，进而推动农村金融走上和谐发展的道路。　　本文的研究思路是从公平和效率的关系出发，围绕农民收入增长和金融可持续发展，构建农村金融发展的分析框架。本文认为农村金融发展有助于农村社会的转型、农民收入的提高、财富的增长，而农民收入水平提升又会引致农村金融发展程度的提高。在转型时期，农民作为弱势群体在市场经济中处于竞争的劣势，长期持续下去，导致社会矛盾的激化，从农民收入平等出发，社会必然提出农村金融公平的诉求，农村金融发展就是在公平约束下的效率最大化。政府作为农村金融的主导力量，必须服从社会稳定这一最大的目标，相应地既可以采取行政干预的方式，例如强制实行合作制和行业管理，也可以采取市场增进的方式，例如圈定市场范围和利率浮动空间，逐步增加市场竞争，这些政策和法规构成农村金融发展的约束条件。按照这条理论思路，本文对转型时期农村金融发展的经济效应以及效率进行了深入分析，力图从新的角度对农村金融发展的有效性做出评判。　　根据上述理论，农村金融发展的方向需要在农村金融的经济效应和自身发展之间进行平衡。本文认为1978年后我国农村金融发展的思路存在偏颇，农村金融改革主要是围绕效率展开，在追求商业化和市场化过程中，不断地调整产权、公司治理、管理体制，而真正有助于改善农民金融权利的农村金融体系完善没有得到重视。当前在追求市场化过程中农村产生了严重的金融排斥现象，导致农村金融资源配置的不平等，金融排斥具体表现在农村金融机构的网点、产品、贷款审批等多个方面，而农民收入差距大正是产生金融地理排斥的主要因素。在农村金融发展影响农民收入方面，本文对涉农贷款提高农民收入作用进行了计量检验，并运用灰色关联证明农村中小企业贷款和农民贷款对于农民收入增长有不同效应。在运用2002-2007年31个省区的面板数据分析基础上，本文指出中部和西部农村贷款的收入效应较高，但是人均贷款很低，中西部农村金融发展将是农村金融改革和发展下一步的重点和难点。农村金融体系自身发展效率往往影响经济效应。转型时期对金融约束条件的偏离是农村金融非效率的主要原因，在服务三农和维持农村金融机构稳健经营的前提下，我国实行了持续多年的农村金融市场准入和利率管制。近年来随着管制的逐步放松，农村金融竞争格局也发生了变化，农村金融发展面临本土化、跨区域、规模化等多重选择。随着农村金融市场的逐步开放，与国外农村金融的共同语言越来越多，本文对国外农村金融发展的比较和分析表明:通过国家干预确保农民平等享有金融服务，是保障农民收入增长的重要手段，农民自愿参与的合作金融在保护农民收入增长方面的作用显著;在农民人均收入水平较低的阶段，各类农村金融机构都需要国家实施启动阶段的保护，政策性农村金融服务不可或缺。最后，本文从改善农村金融公平和效率入手提出了针对性的改善建议，例如建立健全农村金融的法律和政策框架，完善农村金融机构体系，加快农村金融竞争、重组、改造和创新等。