创业指数是创业板市场的晴雨表,目前对于创业板指数的研究较少,本文从复杂网络的角度研究创业板指数,在研究思路和方法上具有创新性。首先,利用可视图建网法将创业板指数时间序列转化为复杂网络,并与同时间段中小板指数和深圳成指作比较,从网络的无标度性、小世界性、分形性及层次性等角度揭示其时间序列的运动特征。研究结果表明,三种指数的可视图均为无标度网络,且时间序列的赫斯特指数与其相应网络幂指数的关系表明,创业板指数的变动并不能由分形布朗运动来描述,而中小板指数和深圳成指近似服从分形布朗运动;三种指数的可视图均为小世界网络,创业板指数具有较大的变异性,其可视图的小世界效应最强;三种指数的可视图均具有较大的同配系数,Hub节点之间具有择优连接性,使其可视图不具有分形性;可视图的层次性表明时间序列运动的波浪性,创业板指数的可视图与中小板指和深圳成指具有相近的层次性,意味着时间序列波浪运动特征的相似性。其次,在创业板指数波动序列符号化的基础上,构建由符号组成的波动模态,将模态定义为网络的节点,并以模态之间的转化确定节点的连接,进而构建出一个有向有权的创业板指数波动网络。通过分析其网络的拓扑特征,揭示了创业板指数时间序列的波动特征。研究发现,网络点权分布很不均匀,存在少部分点权很大的核心模态;网络表现出小世界的特征,模态之间的平均转换天数较短;通过对网络的同配系数及中心性的研究,发现网络中核心模态之间的相互转化具有倾向性,少数节点承担了网络中大部分的中介中心性,这些起到枢纽作用的节点主要由网络的核心模态构成;通过对网络进行社团划分,发现一些模态之间转化频繁。最后,将创业板指数交易量信息引入研究当中,将价格和交易量序列组合成模态,以模态之间的转化构建了创业板指数价量关系网络,利用复杂网络理论,研究了其价量关系及价量转化特征。研究发现,创业板指数价格和交易量具有同向变动的趋势,网络中的点权和边权分布很不均匀,价量变化具有一定的持续性;通过进一步研究网络的拓扑特征,发现网络任意模态之间平均转化天数只需要1.4天,网络是异质网络,出现较为频繁的价量模态往往是通过非频繁模态相互转化的,而且通过网络中心性的度量,发现少量模态在价量关系网络中起到了核心和枢纽的作用。