论文部分内容阅读
我国资本市场的发展和壮大离不开中小投资者的参与。目前在上海和深圳证券交易所的开设的经常账户,有近9000万的个人投资者,其中50万元以下的投资者已完成的交易额占总交易额的60%以上,庞大的中小股东构成了我国资本市场投资者群体的基本结构。但是,中小股东在信息不对称、持股比例较低、缺乏控制权的情况下,往往成为大股东及其他利益主体侵害的对象,而中小股东持有的股票可以自由流通,拥有这些公众股的中小股东就是证券市场上一个动态的不确定的群体,因此,对中小股东权益的保护不仅是对某个个人权益的保护,更是在维护广大中小股东对证券市场的信心、维护证券市场的秩序。只有做好中小股东保护的证券市场才是一个健康的证券市场,才有助于我国构建健康稳健的金融市场。因此,保护上市公司中小股东权益势在必行。目前,我国对于中小股东权益保护的法律机制仍旧比较缺乏,加之相应约束大股东行为的市场机制尚未建立,大股东利用其控制权侵占中小股东的现象屡见不鲜。因此,我们必须清醒的认识到,我国资本市场仍然存在诸多不规范、不完善的地方,具体表现为大股东不规范的股利分配、违规担保,占用上市公司资金、虚假信息披露甚至掏空上市公司等现象。这些现象的根源主要体现在公司治理结构的不完善和缺乏法律制度对中小股东的有效保护。因此,对我国当前上市公司的中小股东保护进行研究,提出保护中小股东权益的建议,对于促进国民经济健康发展及资本市场的稳定均具有深刻的现实意义。本文在研究过程中,采用了文献研究法、调查研究法、案例研究法和实证研究法。本文第一部分,介绍了上市公司中小股东保护的理论基础,第二部分从目前我国中小股东保护现状入手,分析了中小股东保护不利的主要原因,文章的结尾提出加强我国上市公司中小股东的保护的建议,首先从外部保护的角度来讲,应当进一步完善中小股东保护相关的法律法规的建设,增强监管力度,提高稽查效率,做到严格执法,为中小股东提供切实可靠的保护依据;从公司内部治理角度来讲,上市公司应当进一步健全并完善合理的治理结构,从而规范公司的内部控制。其次,中小股东应当提高自我保护意识,掌握自我保护的专业知识,维护自身合法权益。