为了消除区域之间的贸易障碍和提升企业本身的竞争力这些目标，企业会采取兼并收购的方法来加以实现。有许多文献预期在不久的将来，大型的跨国、跨境、跨地域企业的数目会急剧增加，企业估价问题日益引起人们的关注。另外被并购的企业经常会在并购前表现出一些“异常”的举动，例如尽量推迟并购的发生时间，或者尽量要求理想的并购价格。于是为了限制在并购活动中企业的盈余管理行为，行业的会计准则在这方面做出了严格规定，希望借此来避免企业一些不轨行为的发生。尽管有行业会计准则，证监会(SEC)依然质疑会计报表是否能真正反映并购活动的所有信息。因此，证监会（SEC）将对企业在并购前是否存在盈余管理这个问题存在着浓厚的兴趣。本文希望通过实证检验来分析此问题。检验方法包括文献中提及的6种计量模型，通过这些计量模型来检验盈余管理是否存在，同时也会对不同计量模型的检验能力进行比较，进而选择出较适合中国市场实际的盈余管理计量模型，最后根据这个最优模型来强化本文得到的实证结论。本文的实证结论认为:被并购的上市公司在并购前一年和并购前两年都存在着调低利润的行为，而在并购前三年没有盈余管理行为。而在所有的实证模型中，以前瞻性的修正琼斯模型最优。