我国银行业准入门槛的降低,引发银行业竞争加剧、银行绩效下降等问题,商业银行资本构成的优化则有益于资本成本的降低、节税效应的增加、降低银行经营风险、提高资本充足率和提高银行经营绩效,而且能够提高银行的公司治理水平,有利于代理成本的降低。因此,为了更好地优化上市股份制商业银行的资本构成,本文从理论分析与实证分析两方面去探究银行资本构成对上市股份制商业银行绩效产生的影响。首先,基于银行业竞争日趋激烈和商业银行股份制改革的大背景下,研究资本构成对商业银行和实体经济的重要意义,接着从一级资本治理效应和二级资本治理效应两个方面对国内外文献综述进行介绍。其次,在界定资本构成内涵和商业银行经营绩效内涵的基础上,介绍了资本构成对绩效影响的理论依据。最后,从机理分析与实证分析两方面得出资本构成对绩效的影响。机理分析得出如下结果。第一,银行资本的不足导致商业银行减持高风险资产,进而降低银行盈利性,导致绩效下降;第二,股权集中度很高时,代理成本的增加降低绩效,相对集中的股权集中度降低了代理成本,促进了绩效的提高;第三,股东持股目的不同导致了不同的治理效应,国有股东的主要持股目的是宏观调控,其治理效应可能会降低绩效,法人股东的持股目的是获得收益,其治理效应提高了绩效,社会公众股的持股目的是投机,其治理效应提高了绩效;第四,内源融资减少银行资金的使用限制并降低了资本成本,从而提高了绩效;第五,二级资本带来节税效应并提高了资本充足率,从而提升了绩效。实证部分选取了 2011年到2015年8家上市股份制商业银行的面板数据进行研究,根据实证结果得出如下结论。第一,上市股份制商业银行的二级资本占总资本的比例与其经营绩效呈显著正相关的关系;第二,上市股份制商业银行的前十大股东持股比例与商业银行经营绩效呈非显著正相关关系;第三,上市股份制商业银行的第一大股东持股比例与其经营绩效呈负相关关系,并且是非显著的;第四,上市股份制商业银行的第一大股东性质与其经营绩效呈非显著正相关关系;第五,上市股份制商业银行的资本充足率与其绩效呈非显著负相关关系。