近年来,我国居民的投资需求日益旺盛,银行理财也成为居民投资的一个重要渠道。这其中,结构化理财产品正获得越来越多的关注,市场规模与日俱增。结构化品种是固定收益与衍生品的搭配,理财资金可以与利率、汇率、股票、商品等挂钩,具有设计复杂、形式多样、收益较高等特点;如果利用低风险资产的收益继续投资衍生工具,其杠杆性可使得高收益变成现实。但是,除了普通的购买群体,有的银行风控部门也把结构化理财产品当作是高收益、低风险的存款工具。正是如此,银行在结构化理财的风险管理中暴露出诸多不完善的地方。投资者更多去关注收益情况,而往往疏于关注产品的风险,同时我国的监管部门也对结构化理财缺乏针对性的法律法规。因此,结构化理财产品发展至今,其风险管理问题将会成为一个值得关注的领域,且已有文献对此方面的研究确实很少,在此背景下,本文认为对结构化理财产品的风险管理研究具有一定的必要性和意义。本文从我国商业银行的视角出发,通过理论分析和案例分析相结合的方法,试图对我国商业银行防范结构化理财产品市场风险提出合理的对策建议。文章首先对结构化理财产品的定义、分类、定价设计以及在我国的发展现状进行了分析,以便对结构化理财产品有更好的理解;接下来,对结构化理财产品面临的市场风险进行分类,并重点对结构化产品的风险识别、风险度量和风险管理进行了较深入的分析,如风险识别的方法、流程,对VaR等风险度量方法做了系统介绍,以及如何进行风险管理和控制等;然后,基于相关案例,采用VaR方法做了实证检验;最后从投资者、商业银行以及政府监管机构的角度出发,从理性选择投资产品、提高风险方面的意识;完善风险管理体系、加强信息披露制度和完善产品设计机制;以及促进我国衍生品市场的进一步发展完善等诸多方面入手,期望本文能为我国商业银行结构化理财产品市场风险管理提供可行性意见。