目前保险对资产管理的要求日益提高，但我国险资配置较为单一，故系统分析比较成熟的美国保险资金投资REITs相关经验，对探索我国保险资金投资的新路径具备一定的现实意义。　　本文基于美国经验视角，采用理论分析和数据辅证结合的方法，研究保险资金投资REITs的一系列问题。全文从REITs的概念和相关理论入手，随后从发展历程、投资模式、风险管控措施三个角度分析美国保险资金投资PEITs的经验;在前述研究基础上，本文基于美国经验借鉴的角度，分析美国险资投资的权益型REITs和中国对应的类REITs的区别和联系，并针对权益型REITs之于保险资金的独特投资价值进行探索性阐述。在此基础上，进一步对保险资金投资REITs的模式进行评估和选择并给出建议。最后，本文系统分析了我国保险资金投资REITs的潜在问题，以风险形式表述，并将美国经验与我国实践结合，分析我国可采取的风险管理对策。本文认为，相比类REITs，权益型REITs具有高收益、永续性、分散风险能力强等属性，与保险资金运用的稳定性、长周期、射幸性等特征契合度高。此外建议从健全法律环境、强化险资风控、规范信息披露机制三方面来着手风险管理。未来随着我国类REITs向权益型REITs过渡，保险资金合理投资权益型REITs有利于实现保险资产管理目标，更有利于保险业长期健康发展。