2015年10月,中国利率市场化改革以放开存款利率浮动上限为标志基本完成。从2015年到现在,利率市场化仍然在实际中不断进行完善。此时的商业银行有“危”有“机”,“机”在于抓住自主利率决定的机会,增强自身竞争力;“危”在于改革导致各银行间竞争加剧和本行存贷利差缩减,银行为应对这些不利变化而做出的措施影响自身的信用风险水平。在推进利率市场化的大环境下,不同类型商业银行信用风险水平变化会呈现出怎样的差异?在利率市场化改革的不同阶段,商业银行信用风险水平又会呈现出怎样的阶段差异?这些内容的研究对于我国商业银行风险管控和稳健发展具有重要意义。鉴于此,本文采用20家上市商业银行2008-2018年的年度数据建立动态平衡面板模型。在变量选择方面,用不良贷款率衡量商业银行信用风险;通过欧拉数指数函数和模糊综合评价法构建利率市场化综合指数作为关键解释变量;选择资产收益率、存贷比、总资产规模这三个银行自身特征指标和GDP增长率、广义货币供应量增长率这两个银行外部宏观经济指标作为控制变量。为了研究利率市场化对不同类型银行信用风险影响的差异,将20家上市商业银行划分为股份制商业银行、大型国有商业银行和城市商业银行三种类型。为了研究商业银行信用风险在利率市场化不同阶段的差异,以2013年为界分为2008-2013年、2014-2018年两组时间区间。最后运用系统GMM估计横向比较利率市场化对3种类型商业银行信用风险影响的差异性;纵向比较商业银行信用风险在利率市场化两个阶段的差异性。实证研究结果表明:(1)总体来看,利率市场化显著降低了我国商业银行的信用风险。(2)分不同类型银行来看,利率市场化降低了大型国有银行和城市商业银行的信用风险水平,而增加了股份制商业银行的信用风险水平。(3)分利率市场化不同阶段来看,贷款利率改革完成前,商业银行信用风险水平随着利率市场化程度加深而降低;从贷款利率改革完成到利率市场化基本完成,商业银行信用风险水平随利率市场化程度加深而提高。最后针对本文第四章实证结果、利率市场化改革现实状况等,本文从两个角度给出了相应的对策建议:银行角度,各类型商业银行应制定差异化经营策略、市场定位;优化信贷配置,提高“优质”贷款占比,在获取盈利的同时坚守风险的关卡;构建本行金融科技战略和大数据平台。监管机构角度,对类型不同的商业银行差异化监管;与时俱进更新监管配套设施。