营运资金就像是流通在企业周身的血液,让血液畅通无阻,以最快的速度进行一次血液循环是营运资金管理的目标。营运资金是企业与外部联系的最直观的体现,与外部建立的良好关系,为血液持续畅行保驾护航。W公司属于中小型环保设备制造企业,受自身条件限制,大多采用简单的基于要素的营运资金管理。环保设备需求量近年来出现井喷式增长,受经济全球化影响和企业自身扩张需要,W公司原有营运资金管理难以指导其在复杂多变的经济环境中及时有效地做出管理决策,W公司营运资金管理水平亟待加强。本文首先在阐述营运资金管理相关理论的基础上,列出了两种不同的营运资金管理理论,并结合分析,将渠道管理理论引入W公司营运资金管理。然后通过对W公司营运资金内部结构和营运资金效率与行业比较分析,借此来评价W公司管理现状以及管理水平。以营运资金管理绩效评价为切入点,结合企业供产销业务流程,分析导致W公司营运资金管理水平不高的三方面问题并分析原因。最后针对营运资金管理存在的问题,从营运资金预算、库存管理、销售战略、以及企业生产经营过程都要涉及的渠道关系管理四个方面为企业营运资金管理问题提供解决办法和措施。通过加强W公司营运资金管理,兼顾营运资金的安全性和流动性,持续提升营运资金使用效率,进而有助于公司在急速转型的过程当中获取更高的经济效益。W公司所呈现的营运资金管理问题既有其行业特性又有中小型企业的普遍性,希望能为其他企业就营运资金管理问题提供一些有价值的建议和有效的改进措施。