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证券投资基金作为金融市场上一种重要的投资工具,有效满足了中小投资者的投资需求,对于促进经济发展有着重要作用。但是,有效的监管是发展证券投资基金的根本保证。我国对证券投资基金的监管经历了一个由无到有、由松到严的过程。随着我国对证券投资基金监管的不断加强,我国证券投资基金的发展也逐步科学化、规范化,但一系列基金管理者违规操作的发生,反映出我国基金监管方面存在着严重缺陷。这不仅影响到了基金业的进一步发展,更是引起了社会各界对于如何建立一个完善的基金监管体制和框架、基金监管的手段和途径等问题的广泛关注。
本文首先对证券投资基金及其监管等概念进行界定,并对投资基金监管的相关理论和国内外相关文献进行理论综述,然后对美国、英国和日本这三种国际上典型的证券投资基金监管模式进行了比较分析。在此基础上,本文描述了我国证券投资基金监管的历史变迁和现状,从基金监管的法律体系、组织体系两个方面对当前我国证券投资基金的监管进行分析,并对当前监管体系下基金管理者的种种违规操作行为进行了描述。然后,本文采用博弈分析方法对我国投资基金市场各监管主体与基金管理者之间的行为决策进行分析,指出我国投资基金监管在法律体系、基金内部监管以及基金外部监管方面存在的缺陷。最后,立足于本文前面的研究,针对如何完善我国证券投资基金的监管体系,以更好地规范投资基金的行为提出相应的对策和建议。