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P2P(peer to peer)网络信贷金融模式，即由具有资质的网络信贷公司(P2P网贷平台)作为中介平台，借助互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现，把借、贷双方对接起来从而实现各自的借贷需求。与传统的信贷模式相比，P2P网络信贷渠道成本低、借贷门槛低、快捷方便且风险相对分散，这也让P2P网络信贷更具优势。作为资金需求者（借款人）可以在比较短的时间内借到自己所需要的资金，而不需要通过传统信贷时众多繁琐的程序;作为投资者（贷款人），也可以多一种快捷方便的投资选择，并且其投资资金是借给了多个借款人，这样可以在最大程度上使得风险分散化。
2007年，我国最早的P2P网贷平台成立，然后到2010年，P2P公司开始迅速发展。根据“网贷之家”的数据，P2P网络信贷公司在2010年时只有10家，然而到了2014年，却暴涨15倍之多达1575家。截止到2014年底，P2P网贷历年来总共的交易量达3829亿元，其中单独2014年全年的交易量就高达2528亿元。P2P网络信贷作为一种新型的创新金融模式迅速崛起，正在极大的改变着传统的借贷模式，它的存在与发展能够解决中小微企业、个体工商户以及个人消费等资金需求者融资难的问题，是传统信贷的有效补充。
然而，伴随着P2P市场的迅速扩大，其风险也在累积。近期，P2P平台红岭创投在2014年8月爆出1亿多元坏账之后，再爆出7千万元坏账，这也为整个行业的发展蒙上一层阴影。高坏账率以及高违约率成为了市场对于整个P2P行业发展最大的担忧，信贷风险也就成为了P2P网络信贷中最重要的风险，也是P2P行业能否继续健康发展的关键所在。
在P2P网络信贷中，投资者和P2P网贷平台所面临的信用风险非常之高，原因有:首先，绝大多数的P2P网络信贷都是采取的无抵押借款模式，在这样的一种借贷模式下，一旦借款人无法还款，将导致投资者和P2P网贷平台遭受巨大的损失;其次，投资者仅仅只能够看到P2P平台上显示出来的一部分信息，所以在一定程度上存在着信息不对称问题;第三，个人投资者普遍都缺乏关于分散投资方面的专业知识，在实际的投资过程中会存在着不尽完善的地方。
因此，对P2P网络信贷中借款人的信用风险评估也就显得尤为重要，这直接关系到P2P网贷公司的发展。然而，目前我国的P2P网贷平台对借款人信用风险的评估模型较为简单，还远远不能满足投资人以及P2P网贷平台自身的要求。因此，P2P网贷平台如何建立一套行之有效的评估方法，也就迫在眉睫。
现阶段，我国由于征信体系不完善，特别是对于个人信用风险的评估，还远不能满足目前P2P网贷发展的要求。因此，对P2P网络信贷进行一个全面的系统性阐述，更深入的探讨其运作机理以及风险类别，然后建立起一套对其借款人进行信用风险评估的模型也就显得尤为重要，具有重大的现实意义。对借款人信用风险评估模型的建立可以为网贷平台以及投资人提供参考:网贷平台可以根据评估结果来完成对借款人的信用审核，然后以此作为依据将其分类管理;投资人可以利用借款人的信用评级结果来来作为投资决策的一个重要参考依据。这样一来，P2P网贷的高违约率与高坏账率，势必将得到有效的控制，从而可以促进P2P网贷的健康发展，为我国的小额资金需求者融资难、广大公民的投资渠道单一等问题提供一种解决之道。
本文主要是采用理论研究和实证研究，定性与定量分析相结合的方法。先是对P2P网贷的运作机理进行了深入的阐述，然后系统的分析了P2P网贷中风险的性质、类别以及成因，最后构建了一个适合于我国现阶段P2P网贷平台对借款人进行信用风险评估的模型，并选取了人人贷上面不同类别的借款人进行了实证分析。
本文的创新之处有:
(1)本文选取了P2P网络信贷中借款人的信用风险作为研究对象，属于创新之处。目前P2P网络信贷在国内的发展时间较短，国内对其研究的侧重点依然在监管方面，而对其借款人信用风险的研究非常缺乏。
(2)本文从不同的角度对P2P网络信贷的运营模式进行了研究，比较系统而全面的分析了P2P网络信贷的运作机理，这样对于其风险的来源也会有个更为深入的了解。
(3)对P2P网络信贷的风险评估进行了分析，然后以个人信贷为出发点，对适用于我国现阶段P2P网络信贷中对借款人信用风险评估的模型进行了设计，并利用AHP层次分析法和专家打分法对模型进行了构建。
(4)选取了人人贷上面不同类别的三个客户，利用新构建的模型进行了实证分析。
本文主要研究了P2P网络信贷这一新型的融资模式下对借款人信用风险评估的问题，对以下一些问题做了一个比较详细的分析和总结:
(1)将P2P网络信贷的相关文献进行了综述分析，从P2P网络信贷的运行模式、借贷行为、融资效率、监管体制及风险防范四个不同的方面进行了归纳总结。
(2)分析了P2P网络信贷的理论和其发展历史、现状，并对其发展前景给出了预测。接着对目前我国P2P网贷的运营模式进行了深入的分析探讨，从而对我国P2P网贷的发展情况和运营方式进行了一个简明扼要的总结分析。然后分析了P2P网贷中存在的信用风险、资金托管风险、操作风险和法律风险，并且指出了其信用风险是其面临的最主要风险。目前绝大多数的P2P网贷平台还没有建立起一个科学合理的信用风险评估模型，而这又直接关系到P2P网络信贷平台的生存与发展，所以关于对P2P网络平台中借款人的信用风险评估也就刻不容缓。
(3)分析了P2P网络信贷风险评估的内涵，并且分析了风险评估在P2P网络信贷风险管理中的意义。因为P2P网络信贷中借款人的信用风险属于个人信贷风险，所以对我国商业银行的个人信贷风险评估、德国IPC微贷技术的个人信贷风险评估和美国FICO个人信用评分法三种典型个人信贷风险评估方法进行了分析;接着对国内外P2P网络风险评估的现状进行了归纳分析。在此基础上，对适用于我国P2P网贷中借款人信用风险评估的模型进行了设计。
(4)以中国建设银行的个人资信评级体系作为基础，在参照德国IPC微贷技术的个人信贷风险评估和美国FICO个人信用评分法，并结合我国P2P网络信贷信用风险的特征和评估现状，最终建立起了更加适合我国现阶段P2P网络信贷中对借款人信用风险评估的体系。然后，利用AHP层次分析法和专家打分法对风险评级指标体系的各个指标权重进行了确定，并选取了具体的案例进行实证分析。
P2P网络信贷是得益于互联网而发展起来的一个新兴金融事物，我国现阶段对其信贷风险的研究也还不成熟。我国P2P网络信贷近期的发展速度非常之快，其运营模式也多种多样，因此，对其信贷风险评估的研究也需要随着实践而不断改进。
目前国外的P2P网络信贷的信贷风险评估较为成熟，其运营模式也更为纯正，这主要是得益于其强大而成熟的征信系统。因为目前对于互联网金融发展的指导意见还没有正式出台，所以对于P2P网贷平台的监管还很不明确，因此P2P网贷平台还无法像银行那样直接接入央行征信体系。但是目前，P2P网贷平台可以将他们的信贷信息通过网络金融征信系统进行共享，这在一定程度上对P2P信贷风险的控制有一定促进作用。然而，P2P信贷风险评估的提高，还是有待于个人征信体系的建立和完善。
此外，由于数据获取的困难，本文只选取了人人贷一家网贷平台的案例进行研究，这也是本文的不足不出。未来随着大量样本数据的积累，可以选择不同运营模式的P2P平台进行对比研究，这样得到的结论也会更具有普遍性。
2007年，我国最早的P2P网贷平台成立，然后到2010年，P2P公司开始迅速发展。根据“网贷之家”的数据，P2P网络信贷公司在2010年时只有10家，然而到了2014年，却暴涨15倍之多达1575家。截止到2014年底，P2P网贷历年来总共的交易量达3829亿元，其中单独2014年全年的交易量就高达2528亿元。P2P网络信贷作为一种新型的创新金融模式迅速崛起，正在极大的改变着传统的借贷模式，它的存在与发展能够解决中小微企业、个体工商户以及个人消费等资金需求者融资难的问题，是传统信贷的有效补充。
然而，伴随着P2P市场的迅速扩大，其风险也在累积。近期，P2P平台红岭创投在2014年8月爆出1亿多元坏账之后，再爆出7千万元坏账，这也为整个行业的发展蒙上一层阴影。高坏账率以及高违约率成为了市场对于整个P2P行业发展最大的担忧，信贷风险也就成为了P2P网络信贷中最重要的风险，也是P2P行业能否继续健康发展的关键所在。
在P2P网络信贷中，投资者和P2P网贷平台所面临的信用风险非常之高，原因有:首先，绝大多数的P2P网络信贷都是采取的无抵押借款模式，在这样的一种借贷模式下，一旦借款人无法还款，将导致投资者和P2P网贷平台遭受巨大的损失;其次，投资者仅仅只能够看到P2P平台上显示出来的一部分信息，所以在一定程度上存在着信息不对称问题;第三，个人投资者普遍都缺乏关于分散投资方面的专业知识，在实际的投资过程中会存在着不尽完善的地方。
因此，对P2P网络信贷中借款人的信用风险评估也就显得尤为重要，这直接关系到P2P网贷公司的发展。然而，目前我国的P2P网贷平台对借款人信用风险的评估模型较为简单，还远远不能满足投资人以及P2P网贷平台自身的要求。因此，P2P网贷平台如何建立一套行之有效的评估方法，也就迫在眉睫。
现阶段，我国由于征信体系不完善，特别是对于个人信用风险的评估，还远不能满足目前P2P网贷发展的要求。因此，对P2P网络信贷进行一个全面的系统性阐述，更深入的探讨其运作机理以及风险类别，然后建立起一套对其借款人进行信用风险评估的模型也就显得尤为重要，具有重大的现实意义。对借款人信用风险评估模型的建立可以为网贷平台以及投资人提供参考:网贷平台可以根据评估结果来完成对借款人的信用审核，然后以此作为依据将其分类管理;投资人可以利用借款人的信用评级结果来来作为投资决策的一个重要参考依据。这样一来，P2P网贷的高违约率与高坏账率，势必将得到有效的控制，从而可以促进P2P网贷的健康发展，为我国的小额资金需求者融资难、广大公民的投资渠道单一等问题提供一种解决之道。
本文主要是采用理论研究和实证研究，定性与定量分析相结合的方法。先是对P2P网贷的运作机理进行了深入的阐述，然后系统的分析了P2P网贷中风险的性质、类别以及成因，最后构建了一个适合于我国现阶段P2P网贷平台对借款人进行信用风险评估的模型，并选取了人人贷上面不同类别的借款人进行了实证分析。
本文的创新之处有:
(1)本文选取了P2P网络信贷中借款人的信用风险作为研究对象，属于创新之处。目前P2P网络信贷在国内的发展时间较短，国内对其研究的侧重点依然在监管方面，而对其借款人信用风险的研究非常缺乏。
(2)本文从不同的角度对P2P网络信贷的运营模式进行了研究，比较系统而全面的分析了P2P网络信贷的运作机理，这样对于其风险的来源也会有个更为深入的了解。
(3)对P2P网络信贷的风险评估进行了分析，然后以个人信贷为出发点，对适用于我国现阶段P2P网络信贷中对借款人信用风险评估的模型进行了设计，并利用AHP层次分析法和专家打分法对模型进行了构建。
(4)选取了人人贷上面不同类别的三个客户，利用新构建的模型进行了实证分析。
本文主要研究了P2P网络信贷这一新型的融资模式下对借款人信用风险评估的问题，对以下一些问题做了一个比较详细的分析和总结:
(1)将P2P网络信贷的相关文献进行了综述分析，从P2P网络信贷的运行模式、借贷行为、融资效率、监管体制及风险防范四个不同的方面进行了归纳总结。
(2)分析了P2P网络信贷的理论和其发展历史、现状，并对其发展前景给出了预测。接着对目前我国P2P网贷的运营模式进行了深入的分析探讨，从而对我国P2P网贷的发展情况和运营方式进行了一个简明扼要的总结分析。然后分析了P2P网贷中存在的信用风险、资金托管风险、操作风险和法律风险，并且指出了其信用风险是其面临的最主要风险。目前绝大多数的P2P网贷平台还没有建立起一个科学合理的信用风险评估模型，而这又直接关系到P2P网络信贷平台的生存与发展，所以关于对P2P网络平台中借款人的信用风险评估也就刻不容缓。
(3)分析了P2P网络信贷风险评估的内涵，并且分析了风险评估在P2P网络信贷风险管理中的意义。因为P2P网络信贷中借款人的信用风险属于个人信贷风险，所以对我国商业银行的个人信贷风险评估、德国IPC微贷技术的个人信贷风险评估和美国FICO个人信用评分法三种典型个人信贷风险评估方法进行了分析;接着对国内外P2P网络风险评估的现状进行了归纳分析。在此基础上，对适用于我国P2P网贷中借款人信用风险评估的模型进行了设计。
(4)以中国建设银行的个人资信评级体系作为基础，在参照德国IPC微贷技术的个人信贷风险评估和美国FICO个人信用评分法，并结合我国P2P网络信贷信用风险的特征和评估现状，最终建立起了更加适合我国现阶段P2P网络信贷中对借款人信用风险评估的体系。然后，利用AHP层次分析法和专家打分法对风险评级指标体系的各个指标权重进行了确定，并选取了具体的案例进行实证分析。
P2P网络信贷是得益于互联网而发展起来的一个新兴金融事物，我国现阶段对其信贷风险的研究也还不成熟。我国P2P网络信贷近期的发展速度非常之快，其运营模式也多种多样，因此，对其信贷风险评估的研究也需要随着实践而不断改进。
目前国外的P2P网络信贷的信贷风险评估较为成熟，其运营模式也更为纯正，这主要是得益于其强大而成熟的征信系统。因为目前对于互联网金融发展的指导意见还没有正式出台，所以对于P2P网贷平台的监管还很不明确，因此P2P网贷平台还无法像银行那样直接接入央行征信体系。但是目前，P2P网贷平台可以将他们的信贷信息通过网络金融征信系统进行共享，这在一定程度上对P2P信贷风险的控制有一定促进作用。然而，P2P信贷风险评估的提高，还是有待于个人征信体系的建立和完善。
此外，由于数据获取的困难，本文只选取了人人贷一家网贷平台的案例进行研究，这也是本文的不足不出。未来随着大量样本数据的积累，可以选择不同运营模式的P2P平台进行对比研究，这样得到的结论也会更具有普遍性。