财务舞弊作为具有300多年历史的问题不仅没有被解决,反而愈演愈烈,使得财务舞弊的治理面临着严峻挑战。研究财务舞弊的影响因素有助于从源头防治财务舞弊行为的发生,常见的回归分析法作为定量分析的经典方法,可以解释事件发生的概率或各因素影响舞弊发生的可能性。而定性分析法则可以检验各因素对舞弊行为所发挥的必要性作用。将二者相结合,基于定量分析找出对财务舞弊有显著影响的因素,然后进一步应用QCA法检验这些因素在财务舞弊中的必然性,以期发现财务舞弊的充要条件,为财务舞弊的治理提供相关的理论支持。首先,以欺诈三角理论为基础,对财务舞弊的影响因素进行梳理。依据欺诈三角理论,财务舞弊行为的发生需要压力、机会和借口。一般地,企业的主要压力来源是财务压力,因此财务危机可能是导致财务舞弊的压力因素;根据COSO的报告,超过70%的CEO参与了舞弊过程,CEO权力膨胀导致权责失衡是财务舞弊发生的主要原因之一,因此CEO掌握超过合理限度的权力可能是财务舞弊发生的机会因素;当前资本市场上的舞弊处罚力度低,低廉的舞弊成本导致舞弊利润空间大,可能是财务舞弊发生的借口因素。接着利用回归分析的方法,探究以上因素对财务舞弊的影响。选取2000-2017年因财务舞弊行为被监管机构处罚的公司作为样本,并按一定标准选取配对的非舞弊样本。回归分析的结果表明:财务压力、CEO权力强度和舞弊处罚力度与财务舞弊之间是显著相关的。另外,高管持股比例、内部控制指数和资产收益率等因素也和财务舞弊存在相关关系。然后基于回归分析的结论,利用QCA继续分析与财务舞弊存在相关关系的影响因素。考虑到非舞弊样本不存在相关的舞弊处罚力度数据,因此将该变量替换成外部审计质量。根据软件计算的结果得出舞弊行为和非舞弊行为的必要性条件,并通过分析发现财务压力是舞弊行为的关键影响因素,且高质量的内部控制体系可以有效遏制财务舞弊行为的发生。最后,根据多元回归和QCA双重分析的研究结果,就上市公司和监管当局两个层面提出建议:提升内部控制质量、优化CEO权力配置;加大处罚力度、强化有效执法的措施、加强涉案高管的责任追究力度,以及提升监管机构查处财务舞弊行为的积极性。