国务院于2016年指出大力发展普惠金融是我国全面建成小康社会的必然要求,云南省政府严格落实国务院部署,加大力度发展普惠金融,在贫困减缓方面取得了瞩目成绩。然而,云南省的城乡居民收入差距仍然过高,对于云南省这样一个以农业人口为主的边疆省份而言,过高的城乡居民收入差距的长期存在势必会对其经济发展和社会的长治久安造成不利影响。因此,研究云南省的普惠金融发展对城乡居民收入差距的影响尤为重要。目前云南省各地区普惠金融发展水平和农村居民对普惠金融的依赖程度不同,普惠金融发展对缩小城乡居民收入差距影响的有效性存在区域异质性,但尚未有文献对云南省县域普惠金融发展对城乡居民收入差距影响的区域异质性进行研究。云南省相关部门在制定普惠金融政策时,无法得到有关于县域普惠发展对城乡居民收入差距影响的区域异质性的借鉴,影响相关部门采取差异性的普惠金融政策。在此背景下,研究云南省县域普惠金融发展对城乡居民收入差距影响的区域异质性就格外重要。首先,本文结合Greeenwood和Jovanovic(1998)提出的金融发展与收入分配服从“倒U型”曲线与Galor和Zeria(1993)研究发现的金融发展与收入分配将呈现“负的”线性关系,可以得知在县域普惠金融发展水平较低的阶段时,云南省内部地区的普惠金融发展是抑制城乡居民收入差距的缩小,当这个地区的普惠金融发展水平跨过一个临界点时,普惠金融发展有利于城乡居民收入差距的缩小。其次是本文对云南省县域普惠金融指数的测度办法进行介绍、构建云南省县域普惠金融指数测度体系、对云南省120个县的普惠金融指数进行测度,并根据云南省政府公布的《云南省城镇体系规划(2011-2030)》划分结果,将云南省120个县划分为滇中、滇西、滇东南、滇东北、滇西南和滇西北六个区域,得出六个区域的2010-2016年的县域普惠金融指数平均数。在此基础上,系统分析云南省六个区域的县域普惠金融水平的现状。最后是云南省普惠金融发展对城乡居民收入差距影响的实证分析,运用多元分析方法对云南省的面板数据进行实证研究,系统了解云南省滇中等六个区域县域普惠金融发展对城乡居民收入差距影响的区域异质性,并在此基础上提出相应的政策建议。研究表明:1.滇中地区的县域普惠金融发展水平在六个区域中处于最高水平,金融基础设施相对于滇西等五个地区的更为完善。2.云南省县域普惠金融发展对城乡居民收入差距影响具有明显的区域异质性。其中,目前县域普惠金融发展促进了县域普惠金融发展水平较高的滇中地区的城乡居民收入差距的缩小,却扩大了县域普惠金融发展水平较低的滇西等五个区域的城乡居民收入差距。3.云南省的县域普惠金融发展对城乡居民收入差距的扩大效应存在边际递减效应。云南省县域普惠金融发展对城乡居民收入差距缩小具有临界点效应,当县域普惠金融发展水平发展到一定临界点,县域普惠金融发展对城乡居民收入差距的影响从扩大城乡居民收入差距向缩小城乡居民收入差距转换。基于上述结论与云南省政府大力发展普惠金融的背景下,本文提出以下几点建议:(一)目前云南省整体普惠金融发展水平较低,云南省普惠金融发展是起到扩大城乡居民收入差距的作用,因此本文建议云南省政府对目前的普惠金融发展保持一定的包容性。(二)针对云南省六个区域的普惠金融发展水平不同的情况提出差异性的普惠金融政策建议,鼓励普惠金融发展水平最高的滇中地区金融机构创新产品,大力发展消费信贷业务。而对于其它普惠金融发展水平较低的滇西等五个地区,鼓励其加强金融基础设施,提高网点覆盖率,增加银行从业人数。(三)制定缩小城乡居民收入差距的差异性策略。由于滇中地区的普惠金融发展能够有效缩小城乡居民收入差距,因此大力发展普惠金融,进而缩小滇中地区的城乡居民收入差距。而对于滇中地区以外的其他区域,目前普惠金融的发展起到扩大城乡居民收入差距作用,对这些区域的农村地区投入更多财政改善基础设施建设,改善农村投资环境,进而抑制这些区域的城乡居民收入差距进一步扩大。