作为背负着完善多层次资本市场体系和给高科技中小企业提供市场化金融平台历史使命的全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”市场),自2015年以来发展势头迅猛,挂牌企业数量已达到11000多家,做市转让1500多家,协议转让近10000家,待挂牌总家数170多只,申报中总家数达到500多家,很多中小高科技企业借助这个平台直接或者间接的解决了融资需求,成为中小企业实现跨越式发展和财富倍增的捷径。证券公司作为新三板业务链的中间者及协调者,逐步介入推荐挂牌业务、做市交易业务、投资业务等一系列链条,从该市场获得了较高的项目收益。在市场疯狂扩张的同时,由于证券公司风险管理模式未及时调整,依旧以传.统业务风险管理模式来进行新三板业务风险管理,因而各种风险事件开始频繁暴露,很多证券公司为此收到监管机构的监管函,对证券公司的信誉和业务的开展产生了严重的影响。同时,证券公司作为重要的金融机构,有效的风险管理是其持续经营和长远发展的重要基础和坚实保障。因此,针对新三板挂牌业务,如何有效评估、识别和应对风险事项,在最大程度控制风险的同时高效完成推荐挂牌业务成为了证券公司迫切需要研究的问题。本文以证券公司为视角,首先,在国内外研究现状的基础上,梳理了与证券公司风险管理相关的理论,分析了证券公司的新三板挂牌项目风险管理现状。本文采用案例研究方法,以G证券公司新三板挂牌业务为例,介绍G证券公司公司层面风险管理现状及业务层面风险管理现状,通过问卷调查及专家访谈,总结出G证券公司新三板挂牌业务目前存在的风险管理组织不健全、项目风险管理流程不完善、风险管理文化建设相对薄弱、与拟挂牌企业缺乏有效沟通机制等缺陷,进而从战略角度和执行角度提出了优化建议。最后,G证券公司采用优化后的风险管理方案成功推荐A企业挂牌,满足了 A企业的融资需求的同时为公司带来了持续的项目收益。新三板挂牌业务作为新兴业务品种,在相关风险管理的理论研究和实证分析参考文献较少,本文重点研究新三板挂牌业务的风险管理,结合作者在G证券公司的工作经历,本文的研究将对G证券公司提高风险管理水平起到参考作用,对证券公司同行们进行此类业务的风险管理具有一定的借鉴作用。