由于我国市场经济体制的逐步完善和资本市场革新发展的不断深入，中国的期货市场经过了20多年的摸索，利用金融衍生产品进行套期保值的作用日趋凸显，在为国民经济和实体工业服务的过程具有重大的作用。企业进行套期保值的目的是对企业内部风险敞口的对冲，这样有利于企业规避价格风险，降低企业可能遭受的损失。然而，近几年来企业利用金融衍生工具进行套期保值操作呈现给我们的是巨大亏损事件接二连三地发生，严重地影响了整个国家的资产安全。通过详细分析，市场上多半企业进行套期保值所造成的巨额亏损，除了与企业自身的内部风险控制管理能力和内部监督操作流程不当有关，国内的监管机构对套期保值企业的风险监督管理操作缺乏效率，这也是引起巨额损失的重要因素。因此，对参与套期保值企业的监督管理成为企业对冲现货市场风险成败的关键，这需要引起我们足够的重视。文章主要结合微观层面的企业内部风险控制和宏观层面的外部机构监管及相关的监管法规两方面展开。从微观企业的角度，企业利用金融衍生产品进行套期保值的整个过程都应该有专业人员对风险进行严格的监管，防止套保企业内部在交易过程中可能出现的任何风险。同时也要加强内部风险监督管理机制的执行力度，不使套期保值寸头转化成投机头寸。在宏观外部监管机构的层面上，各监管机构要依照相关的监督管理法律法规对参与套期保值的企业进行严密周全的监督管理。本文主要由六个部分构成，第一部分主要介绍本文的研究背景，阐述国内外研究文献；第二部分主要介绍我国对参与套期保值企业的监管现状，包括微观层面企业内部的风险监督管理和宏观层面外部监管机构及相关的监督管理法律法规的现状；第三部分主要介绍参与套期保值企业在监督管理方面存在的问题，主要从两方面着手：一是套期保值企业内部风险控制中存在的问题，如企业内部风险监督管理机制不健全及内部风险组织管理架构不合理；二是对套期保值企业的外部监管存在的问题，如：关于套期保值的监督管理法律法规不完善，套期保值的外部监管体系不健全等；第四部分主要介绍我国企业套期保值监管问题存在的原因，其中内部风险控制问题的原因结合东航套期保值巨亏的案例分析；第五部分主要借鉴国外套期保值监管的成功经验，通过介绍美国和日本这些发达国家的监管体制及监管法律；第六部分主要针对我国企业套期保值的监管问题及结合国外先进的监管经验，进而提出相关的政策建议。