新三板作为我国建立多层次资本市场的基础市场,随着多项政策利好的密集出台,从2014年至今持续高速发展。在2015年底,市场累计挂牌公司超过5000家,其中做市转让的公司超过1000家。新三板因其挂牌成本低、门槛低、时间短成为中小企业对接资本市场,进行直接融资的主要渠道。我国将产业结构转型作为未来发展重点,而中小企业在吸纳就业,提升全社会创新能力等方面占据着主导地位。大力发展新三板,为广大中小企业源源不断地提供资本血液成为破解转型困难的有效途径。本文首先总结了之前学者对于中小企业融资的理论观点,探讨了中小企业的融资困境,提出了可行的融资方式,并指出场外市场,特别是新三板是破解这一问题的关键途径。随后,通过分析新三板从2006年以来的市场数据,展示了新三板的发展建设情况,以及市场对于企业融资的作用,并提出了目前存在的一些问题。本文以朴道水汇公司在新三板的运作为例,展示了一家企业从筹备挂牌到进行交易方式转换的全过程,结合案例归纳分析了企业挂牌的规范性问题。以及企业在转换交易方式过程中,做市商进行企业价值判断的几种方法及效果。提出了企业在新三板提升融资效果的建议。