2008年,以美国次贷危机引发的国际金融危机,来势凶猛,波及面广,影响度深,给全球经济带来了重大损失。一个重要警示是：一个国家的货币供应一定要和实体经济相适应,对货币供应量的把握是非常重要的。因此,分析影响我国货币供应量的主要因素,正确预测货币供应量走势,合理控制货币供应量,来实现预期的宏观经济目标是至关重要的。本文主要分两大部分,一是对货币供应量进行因素分解,二是对货币供应量进行时间序列预测。在货币供应量的影响因素分析中,主要采用了国内生产总值、价格指数、外汇占款及国债余额等四个经济指标。首先,利用Granger因果检验法,我们可知上述四个变量都是引起M2变化的原因；其次,协整检验将价格指数剔除,而货币供应量与国内生产总值、外汇占款及国债余额存在着长期稳定的关系,建立了误差修正模型,从中得到三者都是正向影响M2的,其中影响的最主要因素是国内生产总值,其次为国债余额,最后是外汇占款,影响系数分别为0.76,0.25,0.084；再次,建立了VAR模型,并预测2009年M2的值约为593397亿元,进一步,在VAR模型的基础上做了脉冲响应函数分析和方差分解,同样得出国内生产总值对其影响程度最大。在时间序列预测方面,使用2000年1月至2008年12月M2的月度数据,经过对数化、一阶差分、季节差分之后,拟合了预测模型ARIMA(4,1,3)(1,1,1)12,平均相对误差仅为1.84%,其预测得到2009年12月的货币供应量为593105.8亿元,与VAR模型预测得到的593397亿元差别不大。最后,从外汇占款、国债和货币供应量三方面提出了一些合理控制货币供应量的政策建议。