近年来,我国国民经济总量一直以10%以上的增长率持续增长,国民收入的分配不断地向居民部门倾斜,居民金融资产迅速增长。同时,老龄化程度不断加重以及出生率不断下降使得我国人口结构也在发生着显著的变化,人口结构的变化对经济社会产生了重要影响。本文基于生命周期理论,研究居民家庭生命周期变化对居民金融资产结构的影响,以期为应对人口老龄化以及优化居民金融资产结构提供一些借鉴。经典的生命周期假说和生命周期投资理论都证明了年龄对于家庭消费和投资组合重要影响,随后的许多学者的研究也发现居民资产组合具有生命周期特征。本文以生命周期理论为基础,首先理论分析了居民金融资产结构的影响因素；其次,在宏观层面上分析了我国居民金融资产结构的生命周期特征；最后在微观层面上以江苏省居民家庭为调查对象,建立家庭金融资产结构的生命周期模型,使用Tobit模型实证分析居民家庭金融资产结构的影响因素,主要得出以下结论：第一,从宏观居民金融资产结构来看,我国居民金融资产结构表现出明显的生命周期特征：随着我国中年人口占比的增长,居民金融资产中风险资产占比也逐渐增长；随着我国老年人口占比的增长,居民持有的储蓄在居民金融资产中的比例不断减少。第二,从江苏省家庭金融资产结构影响因素的实证分析结果来看,居民家庭金融资产结构的生命特征显著。随着家庭生命周期的发展,居民家庭持有储蓄存款的比例会先减少后增加,对于风险资产的持有比例在家庭生命周期内则呈现出倒“U”型,表现出先增加后减少的形态。家庭投资决策者的受教育程度在一定程度上影响家庭风险资产的持有但是对储蓄资产的持有影响不显著。第三,微观家庭的实证分析结果还可以看出,家庭财富、住房、家庭负担人口数以及社会保障、地区因素都对居民家庭金融资产结构有重要的影响。随着家庭的财富的增长,居民储蓄占比会减少而风险资产的持有比例会增加；住房对于居民风险资产的持有表现出明显的“挤出”效应；家庭负担人口数与家庭金融资产中储蓄存款占比正相关,与风险资产的持有比例负相关；社会保障健全的家庭相对而言持有的储蓄占比较低；家庭所处的地区因素会显著影响家庭风险资产的占有比例,城市居民相对农村居民而言持有的风险资产比例更高。根据以上研究结论,本文提出以下政策建议：第一,对政府处理老龄化问题提供新思路。第二,推进商业银行改革创新。第三,稳定和控制房价仍然十分必要。第四,完善农村金融和保障体系的建设。