随着我国经济运行市场化程度的提高和改革的不断深化,由于银行和借款企业之间的信息不对称导致的信用风险成为商业银行面临的主要风险。在各国加强对银行监管的趋势下,尤其是在银行业监管的国际组织——巴塞尔委员会发布了新资本协议后,如何采用更为先进的风险度量技术和内部评级法来强化商业银行信用风险的管理,成为许多学者和各国银行监管部门共同研究的重要课题。 以内部信用评级为前提的信用风险计量是防范和化解信贷风险的基础。目前我国商业银行都采用这一方式管理信贷风险。但是不可否认我国商业银行现行的内部信用评级体系无论从评级指标、评级方法还是评级结果检验上都存在许多的问题和不足。本文在对我国商业银行当前信用评级过程中存在的问题的认识和国内外相关研究成果的比较分析的基础上,提出了构建我国商业银行内部信用评级模型,所选用的研究方法有主成分分析法、因子分析法及聚类分析法。 本文首先分析了商业银行信用风险内部评级法的基本理论,以及内部评级在方法上的最新发展——信用风险度量模型及其在内部评级中的应用,以形成对商业银行信用风险内部评级的全面认识和评价。在此基础上,针对我国商业银行信用风险内部评级存在的评级指标的确定及评级方法的过分注重专家分析的缺点,通过因子分析和聚类分析等方法构建内部信用评级模型,将信用风险的评价转化为企业财务状况的衡量问题,通过若干关键财务指标的组合计算得到借款人的信用风险程度,即综合信用评价得分,同时获得了具体资产的违约概率。最终实现了使评级指标及其权重的确定更加科学、合理,避免了反映风险信息的冗余与遗漏;评级结果直接与违约概率挂钩,度量风险的准确性进一步提高的目的。最后对构建的模型进行了实证分析,使其有效性得到了检验。