在金融市场快速发展的大背景下，各种金融衍生品和融资工具层出不穷，经济全球化的继续加深使得各个国家和地区的金融市场联系更加紧密。因此，商业银行面临的经营环境充满着越来越多的变数，银行业危机频发引起了人们的广泛关注。在商业银行面临的所有风险当中，信用风险是最传统也是最重要的风险之一，其具有的客观性、传染性和周期性的特征能够给商业银行带来极大的损失，因此对于信用风险的研究十分重要。商业银行的信用风险大多来源于贷款和金融产品交易，而这两者都与宏观经济形势有着密不可分的联系，本文就尝试探索有哪些宏观经济因素会对中、美商业银行的信用风险产生影响，并在此基础上进行简单的压力测试，试图探讨在极端不利的经济情况下，衡量信用风险的经济指标会发生怎样的变化。本文采用Credit Portfolio View模型进行研究。研究结果表明GDP、M2、汇率增长率和贷款利率的变化对我国商业银行的信用风险影响显著;GDP、房地产销售价格、固定资产投资增长率和贷款利率的变化则对美国商业银行的信用风险有显著影响。中、美两个模型出现不同结果的原因主要是两国经济结构不一样，美国经济中房地产市场占比较大，而我国经济由于依赖出口受汇率影响明显。压力测试方面，在极端不利经济状况下我国商业银行的次级贷款率略有上升，美国商业银行的债务拖欠率则大幅度上升。