随着市场经济日渐完善,越来越多的公司利用企业并购活动来扩大规模和开拓新的市场。在短期内通过公司并购,能够给公司带来大量资源,相比于公司利用内部积累发展壮大,更加迅速,通常是公司扩大经营的重要策略。税收在公司进行并购等活动中不是公司考虑的主要目标,却是在进行决策与实施中不能忽视的重要方面。公司应该在了解税收法律、法规的情况下,充分运用各项税收政策,积极运用税收杠杆与公司并购等活动中的各个环节结合起来,减轻税负,降低税收成本,创造更大的经济利益。本文对公司并购以及并购中的纳税筹划理论进行了研究和梳理,分析了公司并购的动机。阐述了纳税筹划是纳税人在不违反相关税收法律的前提下,对生产经营活动和财务的事先筹划与安排,设计多种纳税方案,优化选择,最大程度地追求经济利益。公司并购中的纳税筹划是从税收成本的角度对支付方式、融资方式等活动进行合理的事先筹划与安排,尽可能降低公司纳税成本,实现公司整体价值的最大化。通过对Y公司并购中的纳税筹划问题进行研究,运用了理论与实际相结合的方式,在分析了公司并购的含义与动因、公司并购的有关税收政策、纳税筹划相关理论的基础上,表明了在公司并购活动中实施纳税筹划的可行性,结合Y公司并购T公司的具体案例,分析了 Y公司与T公司的基本情况、并购动因。对Y公司在并购中进行纳税筹划方案设计上存在的问题进行了分析,并从并购中支付方式的选择、融资方式的选择、会计处理方法的选择、组织形式的选择等方面对不同的方案优劣进行了对比,同时对Y公司的纳税筹划方案的实施给出了相关建议,存在的风险提出了防范措施。但是,本文没有深入分析公司并购过程中纳税筹划所面临的复杂的内外部环境因素,还需要进一步探讨和研究有关公司并购涉及到的税种的纳税筹划相关理论。