伴随着我国资本市场不断走向成熟，我国的证券业在这些年中获得了巨大的发展。然而，随着近些年来证券市场阶段性调整的出现，作为行业主体的证券公司在经营上陷入了严重的危机，其资本规模、业务创新和盈利能力等因素已成为制约证券业进一步发展的瓶颈，提高我国证券业的核心竞争力已经刻不容缓。而行业的核心竞争力无疑与其市场结构有着密切的关系，不同的市场结构也将会决定不同的企业行为和绩效。对我国证券业的市场结构和市场行为因素进行分析，既有助于为市场微观竞争主体产业竞争战略的制定提供一个决策依据，也有助于为证券监管部门产业政策的制定提供一定的理论依据。 本文将以现代产业结构组织理论即SCP理论和效率理论为框架，以实证研究为主要手段，以计量经济学方法为工具，采用Translog成本函数和因子分析的方法对我国证券行业的市场结构、证券公司的市场行为、外部环境以及这些因素与公司的经营绩效进行了系统的分析，提出了存在的问题，并且从调整市场结构、优化市场行为、改善市场环境、提高市场绩效的角度出发，提出了相应的对策。此外，本文还将一些美国投资银行的相关因素与我国证券公司进行对比，寻找差异，并从美国投资银行的发展中获得启示，为将来与国际投资银行的竞争做好准备。