进入新时期以来,金融业的发展也呈现出新的特点,各金融机构之间的相关性不断加强,金融机构之间的风险表现出较强的外部性与联动性。尤其是2008年金融危机和2012年欧债危机的蔓延,使得系统性风险给全球经济带来了严重的危害,人们开始意识到:仅仅关注单一经济个体的风险已无法适应当今经济环境的要求,我们应将着重点转移至系统性风险。同时,近年来,随着金融全球化以及诸多新兴科技手段的出现,银行的收入结构也在不断的发生改变,渐渐地,单一的依靠利差的营收模式被综合经营模式所取代。其中,非利息收入业务作为其中发展最快的一项业务,其规模也在不断扩大,在一定程度上提升了商业银行的资金使用效率与资产流动性。同时,该业务的快速扩张也影响了银行的风险管理及成本管理;而有关我国商业银行非利息收入对于银行系统性风险的影响到底有何不同,影响有多大,这些都是我国商业银行在发展过程中亟待探究的重要课题。为了考察我国上市商业银行发展非利息收入业务会对银行系统性风险产生何种影响,本文将理论分析结合实证检验,从多角度对该问题进行研究,以此为增强我国商业银行风险控制与长期健康发展提供针对性建议。本文的具体内容安排如下:第一部分,相关概念及理论综述。该部分主要从非利息收入内涵、系统性风险内涵及其形成的理论依据,和非利息收入与系统性风险关系三方面进行阐述。第二部分,商业银行非利息收入的发展现状分析。首先,对我国商业银行非利息收入业务发展的历史沿革进行了回顾;其次,考察了我国商业银行非利息收入的发展规模及结构状况;最后,将我国上市商业银行划分为大型商业银行与中小型商业银行两个样本组,从不同视角考察两个样本组的结构状况。第三部分,我国上市商业银行系统性风险的度量分析。首先,通过各方法的比较分析,使用分位数回归下的△Co Va R法测量单个银行的系统性风险边际贡献值;其次,选取了我国16家上市商业银行日收盘价数据及中证300内地银行指数数据,对其进行对数化处理,将各银行股价的对数收益率与银行整体指数的对数收益率计算出来,再对这两个收益率进行分位数回归,最终计算得到这16家商业银行的△Co Va R值。第四部分,上市商业银行非利息收入对银行系统性风险影响的实证分析。首先,由上一章节计算出的条件风险价值,将其作为计量模型中的因变量,将非利息收入与营业收入的比值作为解释变量,同时引入贷款资产比、杠杆率及银行业景气指数等指标作为回归分析的控制变量;其次,根据Hausman检验,确定使用固定效应模型,并分别实证分析了三个样本组的非利息收入对其系统性风险的影响。实证结果表明:(1)上市商业银行整体这一样本组的非利息收入对于银行系统性风险具有显著的负向影响,表明银行发展非利息收入业务能够有效降低银行系统性风险;(2)大型商业银行的实证检验结果仍表现出显著的负向效应,但相较于上一样本组,其系数绝对值越大,说明大型商业银行的影响更为显著;(3)中小型商业银行样本组中,两变量之间并未表现出显著关系。第五部分,研究结论及政策建议。本章根据实证结果,提出了一些意见:第一,加强银行业法律监管;第二,在银行内部,建立有效的控制系统;第三,根据各银行实际情况,选择相适应的发展策略;第四,加强与非银行金融机构之间的合作;第五,建设专业化人才队伍。