以全球市场为目标的跨国公司产生于二十世纪六十年代，目前已经成为世界经济增长的火车头，成为世界经济活动的主要组织者和新技术开发与运用的主角。随着我国对外开放的不断扩大，跨国公司纷纷进入中国，呈现出规模化和系统化的趋势。改革开放以来，中国的经济发展取得了举世瞩目的成就，中国的跨国企业也正在迅速成长，跨国公司与我国的现代化越来越密切。本文试图从跨国公司财务管理的角度探讨汇率风险的类型以及对汇率的预测和风险管理。全文分为以下三部分：第一部分论述了汇率风险的存在及其三种类型：一、交易风险，即跨国公司在运用外币进行计价收付的交易中，从合同签订之日到债权债务得到清偿这段时间内，经济主体由于汇率变动而蒙受损失的可能性。现金流的产生和货币的种类都影响着交易风险；二、经济风险，即汇率波动通过影响跨国公司的投入和产出而使未来一定时期内的收益和现金流减少的可能性，是一种潜在的汇率风险。经营所在地的货币波动直接和间接地产生经济风险；三、换算风险，即跨国公司对财务报表进行会计处理的过程中，将经营中使用的功能货币转换成财务报表采用的记账货币时，因汇率波动而导致账面损失的可能性。分支机构所在地、使用的币种和财务管理方法影响着跨国公司的换算风险。 第二部分论述了汇率预测的重要性、预测方法和预测偏差的计量。跨国公司在规避风险、长期投资、短期融资、资本概算和盈利预测等业务中都需要汇率预测，选择正确的方法进行预测十分重要。汇率预测的方法主要有：一、依据历史数据进行技术预测；二、依据即期汇率、远期汇率、利率和货币供应量进行市场预测；三、依据各种经济因素进行基础预测。其中基础预测被广为使用，在使用购买力平价理论和设定预测公式进行基础预测时，要注意相关因素的敏感性和各种预测方法的局限性，以及出现的预测偏差。跨国公司应该进行科学地测算，减少预测偏差，提高预测的精确度。 第三部分论述了汇率风险管理方法。跨国公司应该对不同类型的汇率风险采用相应的方法进行管理：一、跨国公司应该集中管理净交易风险。交易风险管理的方法有调整发票币种、期货规避、远期规避、资本市场规避、货币期权和货币掉换等。选择以上管理方法，应该认真地分析现金流，比较成本与收益。在金融压抑的环境下，还应该采用推迟或提前交易、交叉使用货币或货币多样化的方法进行交易风险管理；二、跨国公司经济风险管理是侧重于对长期现金流的管理，因此经济风险管理比交易风险管理更加困难。跨国公司首先要分列出各收支项目，并对销售、成本和汇率等做长期的动态分析，全面地掌握经济<WP=3>风险，然后通过控制分支机构的销售、成本以及优化资源配置调整经营结构，并通过经营和财务的多样化消减经济风险；三、跨国公司换算风险管理的关键是做好资产负债管理。要确定资产负债表上各账户的货币与金额，并根据风险头寸的性质确定受险资产或受险负债的调整方向，确保资产负债表上资产的受险部分与负债的受险部分数额相近或相等，从而使换算风险头寸即受险资产和受险负债之间的差额为零。因此，在进行换算风险管理时，必须先对各种情况做认真分析和权衡，再决定调整科目的种类和数量，使调整的综合成本最小化。 汇率的波动影响着跨国公司的经营，跨国公司应该关注汇率风险，在掌握应收款和应付款金额的同时，加强对现金流的预算和决策，减少现金流波动，在低风险的情况下减少融资成本。研究和认识跨国公司的汇率风险及管理，对跨国公司的成功经营十分重要。