经济社会的稳定离不开金融体系的稳定。商业银行在我国的金融体系中占据主导地位,是社会各行业融资的主要渠道。商业银行的平稳运行,尤其是对流动性风险的度量、防范与化解,对我国经济稳步发展的重要性不言而喻。近些年我国的金融环境发生了很大的变化。金融产品日益丰富,金融服务普惠性提高,这在推动金融市场多层次发展的同时也增加了风险的破坏程度和传播速度。流动性风险是商业银行目前面临的最主要风险,而伴随着商业银行业务构成的变化,商业银行流动性风险成因日渐复杂,来源愈发宽泛。总结过往金融危机的原因不难看出,系统性金融风险的产生往往源于商业银行的流动性不足,而其余各种风险也会最终表现为流动性风险,导致大量金融机构发生财务困难并陷入危机之中。在此背景下,商业银行流动性风险的影响因素及流动性风险的管理日益成为国内外学者、监管机构和商业银行关注的重点。本文旨在研究国内商业银行流动性风险的影响因素,选择国内具有代表性的16家上市商业银行2010年至2017年的面板数据作为样本进行研究。本文首先梳理了国内外关于流动性风险成因、度量以及影响因素的相关文献,介绍了商业银行当前的流动性现状,并从内因和外因两方面着重分析流动性风险形成机制,阐述现阶段我国商业银行流动性风险的潜在来源。接着,本文对流动性风险的综合评估体系展开构建,不同于以往大多数学者采用的对流动性风险的单一指标研究,本文分风险水平、迁徙和抵补三个维度选择了8个指标,采用因子分析法构建了流动性指数。在此基础上,本文对流动性风险影响因素的作用机制、影响方向以及具体的效应水平进行理论和实证分析,具体选取了经济增长、货币政策、资本市场活跃度和系统性风险传染4个宏观影响因素以及银行资产规模、盈利能力和信贷规模3个微观影响因素。结果表明货币政策、系统性风险传染、银行资产规模和盈利能力对流动性风险存在显著影响,银行内部因素的影响效果要比外部因素更强。本文将实证结果与实际情况相结合,在最后一部分给予了监管层和商业银行防范流动性风险的对策建议。