在我国股指期货与融资融券业务的推出之后，填补了我国股票市场缺乏卖空和融券功能的空白，为机构投资者提供资产配置和风险管理的全新选择；对于普通投资者而言，则丰富了投资手段，为投资者进行套利交易提供了条件。　　 统计套利策略是一种被国外对冲基金广泛使用的投资交易策略，本文将统计套利用于捕捉我国股市与期市之间的期现套利机会，检验统计套利策略在股指期货ETF期现套利的可行性。本文的主要研究内容如下：　　 通过对期现套利中现货对象的选择，确定了选取ETF进行股指期货套利的策略；对于股指期货合约，选取成交量较为稳定的当月合约作为研究对象。对四支ETF基金，分别进行日均成交量、跟踪误差、相关性的分析，进而选择流动性较好的上证50ETF和上证180ETF作为研究对象；并选取五分钟高频数据作为研究对象，确立相关的手续费和冲击成本，构建套利信号机制和交易组合。运用协整理论检验上证50ETF、上证180ETF与沪深300股指期货当月合约之间是否存在长期均衡关系，并确立协整系数作为统计套利的配对交易系数。通过计算套利收益，确定了使得套利交易期望收益获得最大化的最优触发点，以及为了控制风险，利用VaR的思想设定了止损的上下边界，从而构建最优的统计套利策略；对样本内和样本外数据利用所构建的最优套利策略来进行模拟交易，从而检验其套利交易策略的可行性。　　 实证分析表明统计套利可以较好地捕捉股市与期市之间的套利机会，建立的统计套利策略可以获得可观的利润；上证180ETF与股指期货当月合约的套利机会多于上证50ETF，并印证了前面进行ETF日均成交量、跟踪误差、相关性的分析所进行的推断；自从股指期货合约上市交易以来，存在一定的期现套利机会，并且呈现逐渐减少的态势，与国际经验和相关的券商报告相吻合。