中国利率市场化改革的步伐自1996年起,一直坚定的向前迈进。2014年国家取消商业银行贷款利率下限的重大举措,标志着中国的利率市场化改革取得了突破性的进展。全面推行利率市场化,作为中国金融行业的一次意义非凡的改革措施,将会成为国内金融市场法则一次打破与重构的过程,将会使流通中的货币得到更加有效的配置。我国的商业银行是构成整个金融体系的中坚力量,不可避免将会受到利率市场化的较大影响。利率市场化变革举措对国内众多的商业银行而言是一把双刃剑,一方面可以使金融机构更好地服务于实体经济,迫使商业银行在业务、产品、客户服务等方面加速创新；另一方面又会使商业银行的存贷款利差下降,利润增幅减少,传统的盈利模式遭受金融市场的考验,充分暴露其的经营管理方面的问题。目前,我国的商业银行仍然是以存贷款利差收益作为主要的利润来源,其业务结构仍以传统的信贷业务为主,盈利模式较为单一,盈利同质化竞争现象较为明显。商业银行依靠传统业务获取利润的盈利模式已不再适应利率市场化的金融环境。如何实现盈利模式的转型,是每一个商业银行必须要面对的重大课题。文章首先回顾了国内利率市场化历程,分析了当前国内商业银行盈利模式以及即将面临全面放开利率市场化后所要迎接的挑战,论证了改变商业银行盈利模式的必要性。基于利率市场化这一宏观经济背景,笔者选择所在单位——民生银行作为研究对象,构建民生银行的盈利能力评价指标体系,通过专家咨询法、层次分析法和模糊数学法等评价方法,评价民生银行的盈利能力。结果研究表明,民生银行当前的盈利能力位于所构建的盈利能力评价体系的中等水平,需要进行盈利模式的转型以促进其盈利能力可持续性提升。最后,针对民生银行当前的盈利模式如何应对利率市场化的变革而进行结构调整给出了意见和建议。民生银行应将外部的政策环境与自身经营环境相结合,整合现有资源,调整资产负债规模、收入结构,提高产品的定价能力,提升客户满意度,提升风险管理水平,加大技术和产品的创新,开辟新的盈利渠道,即保障传统的利差式盈利模式能够稳健发展,又能够加速向差异化经营迈进。