在经济全球化和金融国际化的趋势下,证券市场国际化是时代的要求。中国证券公司在国内竞争激烈的情况下,“走出去”是获取更好发展的必然选择。所以本文分析中信证券海外并购里昂证券的案例,旨在为国内券商海外并购提供借鉴与启示。本文回顾和整理了相关的文献研究,从并购双方基本情况、并购动因和并购的详细过程对整个案例进行介绍,运用多种理论分析了并购的业务、价格、财务及人力资源的效果,得出结论:并购业务实现国内外协同效应;并购价格虽然偏高,但其更看重的是长远发展;中信证券可以从更多渠道获得融资与投资,降低融资成本,提高资金使用效率;保留核心的团队和优秀的人才,提高国际竞争力。然后分析了中信证券并购里昂证券过程中的基本经验及并购后整合的文化与财务风险,在此基础上提出对国内证券公司海外并购的启示:首先并购前要充分准备,制定明确的国际化战略,选择恰当的并购目标以及把握并购时机;其次并购过程中要注意被并购企业的准确估值与支付方式的选择;最后还要重视并购后的整合,尤其是文化和财务的整合。