在全球,几乎每天都有公司陷入财务困境,给公司和全社会都带来了巨大经济损失。所以,对于公司财务困境的研究就成了广大学者重点关注的话题。目前,国内外学者对财务困境的界定尚未达成统一,普遍认为:现金流不足、资不抵债、失败、破产等等都属于财务困境的范围。在西方一些法律体系较为完备的国家,对公司财务困境的研究一般以破产作为界定标准,我国一般采用“被特别处理”(以下简称“被ST”)作为界定标准,但这仅局限于上市公司。对于我国保险行业来说,没有出现破产和“被ST”的公司,所以这些界定标准并不适用于本文的研究范围。在前人对财务困境研究的基础上,并根据证监会对“ST公司”的财务状况异常的界定标准,以及我国《保险法》和《保险管理暂行规定》对保险公司的要求,和《破产法》中对公司破产的相关规定,本文以财务困境事件为基础,对财务困境概念进行了界定,提出了一个相对完善的概念。接下来,本文对财务困境形成原因进行剖析,同时借鉴国内外监管机构对财险公司风险衡量指标的选取,本着实践性、整体性、规范性、易获取性、及时性和独立性六大原则,构建了我国财险公司财务困境预警指标体系。并运用因子分析法进行指标的降维处理,作为BP神经网络的输入;对每家财险公司财务状况进行综合评分,作为财务困境的定量界定,同时也作为BP神经网络的目标输出值。再次,文章使用BP神经网络模型构建财务困境预警系统,并对其进行验证,发现模型预测准确率可以达到预期。最后,文章针对财险公司如何避免陷入财务困境提出了政策建议,并希望各公司能够在借鉴本文思路的基础上,真正建立符合本公司特点的财务困境预警机制。