探索碳排放权价格的影响因素是近些年来能源金融和经济领域关注的重要话题之一。本文着眼于欧盟碳排放交易体系下碳期货价格影响因素的理论分析和实证研究,综合运用BP结构突变检验、多元ARIMA以及DCC-GARCH模型分析了第二阶段至第三阶段(2010-2016年)碳价影响因素的变化和碳市场与其他商品市场之间的联动效应。结果表明:2011年欧洲债务危机、2014欧盟提出碳配额拍卖的方案等事件均使得欧盟碳市场价格序列出现结构性突变,进而导致了碳价影响因素的变化;能源价格、经济景气度、气温条件等因素对欧盟碳期货价格均存在影响,且不同时期影响方式有所区别,在结构性突变之前,电力转换变量与碳价格之间不存在明显的相关性,2014年“延迟拍卖”政策公布之后,电力转换变量的一期滞后对碳价格开始产生显著影响;对碳市场及其因子的波动性建模结果显示,能源市场和金融市场的价格波动与碳市场价格波动之间不存在明显的联动效应。