期货交易机制一直备受投资者的关注,因为期货交易机制的价格发现、规避风险的功能使其是一种高效率的交易机制。但是,仅仅建立期货市场交易机制并不能使期货市场很好的发挥价格发现、套期保值的作用。期货市场功能的发挥,不仅与期货交易机制相关,它还取决于交易机制的运行环境,如国内外的经济环境、与期货相对应的现货市场的状况、投资主体的整体情况等等。黄金的金融、商品和货币三大属性,使它备受投资者的青睐。另外,黄金还是一种国际储备资产,它可以维持本国货币汇率、弥补国际收支差异和应付各种紧急支付。2007年美国爆发了全球性的次贷危机,随后欧盟、日本等国际主要金融市场都没逃过这次危机的冲击,使得国际金融市场处于一片惨淡当中,但是这个危机却更凸显了黄金的规避风险的功能,因为各国的投资者纷纷抛掉手中的其他的投资工具,而转向投资黄金以来保值增值。2008年1月9日我国黄金期货在上海期货交易所上市,标志着我国黄金行业在市场化进程上又迈出了坚实的一步,意味着我国黄金市场化推进到黄金投资领域,开始了一个新的阶段。黄金期货的上市填补了我国长期缺乏金融期货商品的空白,并且为投资者提供了更多的投资渠道。黄金期货的推出对进一步完善市场体系和价格形成机制具有积极作用,所以得到市场参与者和监督管理部门的广泛关注。投资者对黄金的重视程度和黄金本身在国际货币体系中的重要作用,使得黄金期货市场是一个非常重要的市场,成为一个国家金融市场的重要组成部分,因此,黄金期货市场的持续稳健发展也显得尤为重要。我国黄金期货上市较晚,为了更好的了解我国黄金期货市场的现状和发展规律,本文从黄金期货价格的角度来研究我国黄金期货市场的效率问题。依照上述思路：本文分为五个部分进行论述：第一部分：导论部分,包括了本文的研究背景、相关的研究文献综述,重点对市场有效性的文献综述和国内外的研究现状进行了阐述,在此基础上说明了本文的研究特点。第二部分：对国内外黄金交易情况进行了概述,在这部分中首先说明了黄金总体的供需状况,然后叙述了国内外黄金期货市场的交易情况,最后对影响黄金价格的几个重要因素进行了说明。第三部分：从理论上阐述了期货市场有效性,首先对期货市场的效率进行了界定,提出了期货市场有效性的体系框架、层次以及内在关系。然后论述了市场有效性假说及其基本形态,最后说明了市场有效性几种形态常用的检验方法。在此基础上,对我国的黄金期货市场有效性进行实证研究。第四部分：采用单位根检验、方差比检验和游程检验对我国黄金期货市场进行实证研究,首先说明了一下本文所用数据的选取以及处理；本文以上海期货交易所黄金期货合约为实证对象,时间跨度为2009年到2011年；然后对所运用的三个方法进行说明。通过单位根检验、方差比检验和游程检验运用统计软件对我国黄金期货市场的弱式有效性进行了实证检验,最终得出我国黄金期货市场弱式无效。第五部分：从我国黄金期货市场运行机制以及现状上分析影响我国黄金期货市场效率的问题,并针对每个问题提出尝试性的解决建议。